深度解析：我國工程機械行業(yè)再遇周期

【路面機械網(wǎng) 原創(chuàng)文章】2011年，經(jīng)歷過“四萬億”政策刺激的我國工程機械行業(yè)在高歌猛進后開始了長達5年之久的調(diào)整期，退潮之后我們才發(fā)現(xiàn)規(guī)模和市場占有率對于企業(yè)來說遠遠沒有生存更有價值。在行業(yè)深度調(diào)整期，我們調(diào)整，苦練內(nèi)功，如鳳凰涅槃。

從2016年到2021年一季度，我國工程機械迎來了高光時刻，徐工集團首次躋身全球工程機械3強，2020年到2021年3月份，我國工程機械行業(yè)主要上市公司市值增加，三一重工股價站上50元，市值突破4000億元關(guān)口。2012-2021年工程機械發(fā)展這10年是我國工程機械行業(yè)脫胎換骨、迎向新生的10年；這10年是我們在新技術(shù)、移動互聯(lián)等物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)高速發(fā)展影響行業(yè)的10年。身處這個行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的各端都發(fā)生了較大的變化，高空作業(yè)平臺異軍突起，從起初的欣欣向榮到迅速陷入行業(yè)混戰(zhàn)，宏信建發(fā)、眾能聯(lián)合等企業(yè)以自己獨有的商業(yè)模式深澈影響著這個行業(yè)；三一在挖掘機行業(yè)的多年耕耘終登頂全球。變是永恒的主題，而這10年恰好是我國工程機械變化較大的10年，從營業(yè)收入5000多億到2021年的8000億元，帶給行業(yè)的不僅僅是成為全球工程機械第市場，更是工程機械企業(yè)在全球貢獻的方案和力量，遑論我們耳熟能詳?shù)牡蛢r競爭、產(chǎn)品同質(zhì)等，一切都在磨合和進步中前行。

全球工程機械50強榜單企業(yè)變化

從英國KHL已公布的2012年和2021年全球工程機械50強榜單中，企業(yè)2012年、2021年上榜變化如圖1、圖2所示，營業(yè)收入所占比例如圖3、圖4所示。

2003年，YellowTable排行榜首次發(fā)布時，企業(yè)在全球50強中占據(jù)的銷售額比例僅為1.6%。2021年，經(jīng)過近20年的發(fā)展，工程機械企業(yè)在全球50強中的銷售額比例上升了15倍，力量的快速崛起已贏得世界矚目，其中表現(xiàn)最為搶眼的無疑是徐工、三一重工、中聯(lián)重科。2004年首次入選該榜單時，三一重工僅排名第43位，2013 年 4 月，YellowTable發(fā)布的榜單顯示，三一重工全球排名由第六位上升至第五位，行業(yè)競爭地位進一步提升。從2011年全球工程機械50強1818億美元銷售額來看，其中，工程機械制造商在2011年的銷售額達到306億美元，占全球比重上升到16.9%。排在美國、日本之后，已經(jīng)成為全球舉足輕重的工程機械制造。

2021年榜單顯示，上榜的50家工程機械主機制造商2020年銷售總額1915.87億美元，較2019年下降5.5%。年銷售額增速呈現(xiàn)明顯的放緩趨勢：2017年50強總銷售額同比增速為25.5%，2018年放緩至13.5%，2019年則進一步放緩至10.2%，2020年增速為下降5.5%。

2021全球工程機械50強排名前10的企業(yè)分別是：卡特彼勒、小松、徐工、三一重工、中聯(lián)重科、約翰迪爾、沃爾沃建筑設(shè)備、日立建機、利勃海爾、斗山工程機械。前10家企業(yè)占據(jù)全球市場份額達到65.3%，較2020年提高1.6個百分點。

分國別來看，2021年全球各國市場份額排名前三的分別是、日本、美國，2021年這三個市場份額分別為24.9%、22.4%、21.9%，三個在全球市場份額已經(jīng)達到了69.2%，工程機械在全球市場份額占比已經(jīng)接近四分之一。

筆者選取了2012-2021年工程機械企業(yè)前三甲在全球工程機械50強排名位次變化情況，如圖5所示，從而能側(cè)面反映我國工程機械企業(yè)在這10年間的變化。從圖5可以看出，陷入深度調(diào)整的5年，徐工2012-2014短暫位居11名，在2015年-2021年穩(wěn)居10強之列，并在2021年首次躋身全球三甲。中聯(lián)重科在2015-2019年無緣前10，但2020、2021年位次大幅提升，從2020年的排名第10躍升5位，2021年位居第5。三一重工在2016、2017年短暫脫離前10，在2018年-2021年位次逐年提升，2021年排名第4名，全球市場占有率7.5%僅比第三名徐工7.9%相差0.4個百分點，但兩者與常年位居排行榜首位的卡特彼勒13%的全球市場占有率相差較大。

此外，筆者選取了三一重工與卡特彼勒2012-2020年海外營收占比，如圖6所示。在行業(yè)處于谷底的2015年，三一重工海外營收實現(xiàn)占比大幅度提高，達44%。實際上，從2012-2020年，除卻2012年、2014年和2016年三一重工海外營業(yè)收入分別為87.40億元、98.22億元和92.86億元之外，其余年份其海外收入均超過100億元，尤其在2018-2020年分別達到了136億元、141.67億元、141.04億元，占比分別為25%、19%和14%,這也充分說明其市場仍以國內(nèi)為主。反觀卡特彼勒海外營收始終穩(wěn)居在50%以上，2012年更是達到了69%?？ㄌ乇死毡就粱l(fā)展與海外布疊加，使其牢牢的占據(jù)了全球工程機械的領(lǐng)先地位，國際化也成為卡特彼勒最顯著的基因，集銷售、生產(chǎn)、研發(fā)、再制造、金融服務(wù)為一體的全價值鏈服務(wù)格的國際化策略很值得同行學(xué)。而對于工程機械企業(yè)而言，在國內(nèi)市場競爭激烈加之市場逐漸飽和的當下，海外布如何貫徹全價值鏈體系的，將成為國內(nèi)企業(yè)海外之路是否成功的決定性要素之一。

三一重工董事長向文波曾這樣描述三一國際化，“形成三一國際化共識，樹立清晰的目標，要更加重視渠道和服務(wù)提升，同時大力推行營銷服務(wù)數(shù)字化，打造全球化的代理商網(wǎng)絡(luò)，讓更好的產(chǎn)品體驗觸達所有客戶和市場。國際化是三一的榮譽之戰(zhàn)，事關(guān)三一為貢獻一個世界級品牌的愿景和夢想。”

2021年我國工程機械出口增幅創(chuàng)新高

2021年，在我國工程機械主要產(chǎn)品4月份之后國內(nèi)市場進入下行通道后，海外出口高速增長，彌補了我國工程機械國內(nèi)市場需求的不足。2021年，我國工程機械進出口貿(mào)易額377.45億美元，同比增長52.7%，其中進口金額37.19億美元，同比下降1.05%；出口金額340.26億美元，同比增長62.3%，貿(mào)易順差303億美元。2021年，我國工程機械出口在上年出現(xiàn)較大幅度下降之后，受國際市場需求大幅度增長以及全球工程機械行業(yè)供應(yīng)鏈復(fù)產(chǎn)不平衡和較大起伏的影響，我國工程機械出口呈現(xiàn)貫穿全年的高速增長，各月止累計出口額增幅均處于逐步增加態(tài)勢，全年出口創(chuàng)紀錄達到340億美元，出口額凈增超過130億美元。與疫情前的2019年相比，2021年出口額比2019年增加40.2%。

2021年，對各主要區(qū)域經(jīng)濟體出口中，對韓國出口10.06億美元，同比增長83.3%；對俄羅斯出口21.33億美元，同比增長83.1%；對非洲拉美出口58.57億美元，同比增長78.6%；對歐盟出口51.52億美元，同比增長69.5%；對東盟出口63.4億美元，同比增長68.6%。上述地區(qū)在主要目標出口中增幅較大，超過總體出口增幅。對美國出口35.65億美元，同比增長46.1%。主要出口國別如圖7所示，在全球主要目標出口國中，排名前9位的和地區(qū)（美國、俄羅斯聯(lián)邦、日本、印度尼西亞、澳大利亞、越南、印度、菲律賓和韓國，增幅分別為46.1%、83.12%、55.43%、139.1%、46.26%、77.65%、61.62%、102.8%和83.31%）,出口額均超過10億美元，占到總出口額的43.9%。出口前20個和地區(qū)市場占比為66.5%。

我國疫情防控取得顯著成效，制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈得以正常運轉(zhuǎn)，加上近年來我國工程機械行業(yè)技術(shù)水平、產(chǎn)品質(zhì)量、研發(fā)制造、產(chǎn)業(yè)鏈升級等效果逐步顯現(xiàn)，在國際上競爭力日漸增強是2021年我國工程機械產(chǎn)品出口快速增長的基礎(chǔ)。但是，我們也應(yīng)當看到，我國工程機械貿(mào)易環(huán)境仍然嚴峻，國際市場競爭形勢不斷加劇，貿(mào)易保護甚囂塵上，新冠肺炎疫情仍在全球各地蔓延，行業(yè)出口2022年將面臨考驗。

遭遇周期 2022一季度行業(yè)難言增長

工程機械行業(yè)仍處調(diào)整周期。同時，作為投資依賴型和周期性行業(yè)，工程機械面臨原材料價格上漲、供應(yīng)鏈緊張、排放升級等諸多不確定因素。時間進入到2022年，春節(jié)因素加之原材料價格盡管有所回落，但與去年同期相比依然保持了較高增幅，物流成本上漲，加之截至目前全國28個份新冠疫情再度襲來，全國各地散發(fā)疫情對銷售和基建下游施工均造成了一定程度影響，給本身就處于下行期的我國工程機械行業(yè)復(fù)蘇又蒙上了一層陰影。從目前協(xié)會公布的數(shù)據(jù)來看，2月份除升降工作平臺同比增長158%外，其他主要工程機械產(chǎn)品均出現(xiàn)不同幅度下降。以挖掘機行業(yè)為例，2022年1月份挖掘機共銷售15607臺，同比減少3994臺，下降20.4%。其內(nèi)銷售8278臺，同比減少7741臺，下降48.3%；出口7329臺，同比增加3747臺，增長105%。2022年2月份挖掘機銷售24483臺，同比下降13.5%。其內(nèi)銷售17052臺，同比下降30.5%；出口銷售7431臺，同比增長97.7%。日前，據(jù)工程機械雜志社預(yù)測，3月份挖掘機銷量40000臺左右，同比下降49%。其中，國內(nèi)市場預(yù)計銷量31000臺，同比下降58%；出口9000臺，同比增長49%。

從2022年2月小松挖掘機全球開工小時數(shù)來看，北美開工小時數(shù)同比增長，歐洲開工小時數(shù)同比、環(huán)比均出現(xiàn)上漲，小松挖掘機開工小時數(shù)為47.9h,同比增長9.2%，從2021年3月以來，小松挖掘機開工小時數(shù)再次轉(zhuǎn)正。從百年建筑網(wǎng)3月11發(fā)布的調(diào)研情況來看，全國12099個項目工地的開復(fù)工率為90%，其中房地產(chǎn)85%，基建95%。雖然開復(fù)工數(shù)據(jù)未達到去年同期水平，但項目工地施工節(jié)奏逐步提升，只不過從實際市場情況來看，始終是勁頭不足進度緩慢。要求擴大有效投資，適度開展超前基礎(chǔ)設(shè)施投資，兩會后資金到位速度明顯加快，穩(wěn)增長主線下，行業(yè)需求改善趨勢明顯。但由于近期各地疫情反復(fù)管控趨嚴，“停工、停產(chǎn)、停運”對分地區(qū)項目工地施工進度受到一定影響，對工程機械行業(yè)產(chǎn)生了較為不利的影響。

而在俄烏戰(zhàn)爭、新冠肺炎疫情反復(fù)、全球經(jīng)濟預(yù)期下行壓力較大的情況下，世界經(jīng)濟又面臨制裁與反制裁的較量、通脹與通縮的博弈、預(yù)期強弱背道而馳的考量，全球鋼鐵與重要大宗商品價格同步暴漲而再次受到關(guān)注，三月前半月的全球鋼市又現(xiàn)暴漲，如若制裁和通脹擴大，不排除歐洲鋼價走高的可能性。而從目前情況來看，今年上半年的鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈價格仍將保持強勢。這一點應(yīng)當引起行業(yè)足夠重視。

從2012年-2022年，工程機械行業(yè)取得了長足進步，未來不排除龍頭企業(yè)集中度會繼續(xù)提高，市場競爭也將更加激烈，國內(nèi)市場龐大的設(shè)備保有量讓業(yè)內(nèi)對行業(yè)持續(xù)高增長存疑。無疑，海外市場將會成為主要企業(yè)攻城略地的重點布。站在世紀之交百年未有之大變的今天，行業(yè)的發(fā)展離不開方方面面的呵護，離不開產(chǎn)業(yè)鏈和流通領(lǐng)域的共同經(jīng)營，在市場遭遇下行周期的今天，梳理過往更能讓我們明白來時的路是什么樣子，下一步的發(fā)展之路究竟該如何去走。

根據(jù)2021年7月份工程機械工業(yè)協(xié)會發(fā)布的《工程機械行業(yè)“十四五”規(guī)劃》，2025年工程機械行業(yè)營業(yè)收入將達到9000億元。從2016年-2021年行業(yè)已經(jīng)經(jīng)歷了長達5年的高速增長，增長回落甚至負增長也是我國工程機械行業(yè)的周期特點，因此我們有理由相信，調(diào)整之后的我國工程機械行業(yè)將以更厚重的韌性再次跨越周期，重返適度增長通道。

【路面機械網(wǎng)原創(chuàng)文章，轉(zhuǎn)載請注明出處】

標簽：