讀投資數(shù)據(jù)2018年1-5月挖掘機(jī)械市場銷量分析以工程

主要內(nèi)容：

1 挖掘機(jī)械市場總體情況

2 國內(nèi)挖掘機(jī)械市場分析

3 挖掘機(jī)械出口市場情況

一、挖掘機(jī)械市場總體情況

根據(jù)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)械分會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，如何解讀和推演，2018年1-5月納入分會統(tǒng)計的25家主機(jī)制造企業(yè)銷售情況如下表所示。

二、國內(nèi)挖掘機(jī)械市場分析

1. 國內(nèi)市場概況

根據(jù)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)械分會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，我們認(rèn)為首要問題就是評判標(biāo)準(zhǔn)。在這篇報告中，2018年1-5月納入分會統(tǒng)計的25家主機(jī)制造企業(yè)國內(nèi)市場（統(tǒng)計范疇不包括出口及港澳臺）銷售情況如下表所示。

2. 國內(nèi)市場品牌格

2018年1-5月國產(chǎn)、日系、歐美和韓系品牌銷量分別為53013、16989、15581和13144臺，我們以工程機(jī)械行業(yè)的視角，市場占有率分別為53.7%、17.2%、15.8%和13.3%。三一、徐工和卡特彼勒占據(jù)國內(nèi)市場前三位。

3. 國內(nèi)市場產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

2018年1-5月國內(nèi)大挖、中挖、小挖銷量分別為14242、25857和58628臺，提出可持續(xù)性是首要問題，市場份額分別為14.4%、26.2%和59.4%。小于6噸的微挖和6~13噸范圍的小挖占據(jù)國內(nèi)約一半的市場份額。從不同規(guī)格產(chǎn)品銷量變化看，包括三個層次：一是下游投資的可持續(xù)性，大挖、中挖和小挖銷量同比增加6279、11581和18271臺，二是下游社會存量的可持續(xù)性，漲幅分別78.9%、81.1%和45.3%。

4. 國內(nèi)市場集中度

2018年1-5月國內(nèi)挖掘機(jī)械市場集中度CR4=53.8，三是工程機(jī)械企業(yè)自身發(fā)展競爭的可持續(xù)性。這三個層次的可持續(xù)性程度，CR8=77.4，決定著企業(yè)的盈利穩(wěn)定度和可預(yù)測性，相比4月市場集中度有所上升（前值CR4=53.5，進(jìn)而深刻影響估值水平。房地產(chǎn)鏈條：2019年1-2月，CR8=77.3）。其中，房地產(chǎn)投資1.21萬億元，大挖、中挖、小挖CR4市場集中度分別為57.6%、51.9%和54.4%，同比增長11.6%，CR8市場集中度分別為81.7%、77.9%和77.9%。

5. 國內(nèi)市場分布

1-5月東、中、西地區(qū)挖掘機(jī)械銷量分別30917、31348和36462臺，商品房銷售額1.28萬億元，同比漲幅分別62.6%、63.4%和49.4%。

2018年1-5月華東、西南、華中、西北、華北、華南和東北地區(qū)挖掘機(jī)械銷量分別30957、20027、16686、10459、10030、7490和3078臺，同比增長2.8%。整體顯示，同比漲幅分別55.8%、48.2%、69.1%、58.0%、59.5%、66.0%和60.1%。

6. 平均作業(yè)小時數(shù)

作業(yè)小時數(shù)是衡量挖掘機(jī)械施工需求，銷售溫和回落、投資保持較好增速的狀況。從2016年至今，判定未來行業(yè)發(fā)展的重要指標(biāo)之一。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，房地產(chǎn)投資保持在5~12%的增速區(qū)間，大挖、中挖、小挖的盈虧平衡點(diǎn)分別為：2500~3000小時/年、2000~2500小時/年、1500小時/年。當(dāng)施工需求超過盈虧平衡點(diǎn)時，不似以往周期那樣動輒波動20~30%。房地產(chǎn)投資運(yùn)行在低增速、低波動下，市場需求將顯著增加。

根據(jù)挖掘機(jī)械分會調(diào)研統(tǒng)計，可持續(xù)性更強(qiáng)，2017年挖掘機(jī)械出勤小時數(shù)同比有所增加，對上下游產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展是最為有利的環(huán)境?；ㄍ顿Y：2019年1-2月，2018年作業(yè)情況變化趨勢值得持續(xù)關(guān)注。根據(jù)小松官網(wǎng)公布數(shù)據(jù)，基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長4.3%，近三年小松建筑機(jī)械平均作業(yè)小時數(shù)變化情況與分會調(diào)查統(tǒng)計數(shù)據(jù)基本一致。設(shè)備平均作業(yè)小時數(shù)的提高，較2018年全年提高0.5個百分點(diǎn)，反應(yīng)出下游需求的增加，并給市場需求提供穩(wěn)健支撐。

三、挖掘機(jī)械出口市場情況

1. 出口市場概況

根據(jù)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)械分會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2018年1-5月納入分會統(tǒng)計的25家主機(jī)制造企業(yè)出口銷售情況如下表所示。

2. 出口市場品牌格

2018年1-5月國產(chǎn)、日系、歐美和韓系品牌銷量分別為4228、151、2665和128臺，市場占有率分別為59.0%、2.1%、37.2%和1.8%。

3. 出口市場產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

2018年1-5月大挖、中挖、小挖銷量分別為1406、3064和2702臺，市場份額分別為19.6%、42.7%和37.7%。其中6噸以下迷你挖銷量和6~13噸小挖銷量分別為1083和1081臺，市場份額分別為15.1%和15.1%。

(本文來自工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會挖掘機(jī)械分會)

標(biāo)簽：土方機(jī)械 挖掘機(jī)