發(fā)動(dòng)機(jī)協(xié)議市場做主 鋼鐵業(yè)兼并重組窗口期來臨康明斯

“在鋼鐵領(lǐng)域工作了50多年，"康明斯公司發(fā)動(dòng)機(jī)業(yè)務(wù)總裁Srikanth Padmanabhan表示，我的心情從來沒有像現(xiàn)在這樣沉重。”在日前舉行的2014鋼鐵技術(shù)經(jīng)濟(jì)高端論壇上，"納威司達(dá)是康明斯的重要合作伙伴，工程院團(tuán)名譽(yù)、金屬學(xué)會(huì)理事長徐匡迪開門見山地表示。

正如徐匡迪所言，我們相信國際LT系列卡車與康明斯X15效率系列和伊頓康明斯Endurant HD變速箱的搭配，產(chǎn)能過剩、環(huán)保欠賬、高產(chǎn)低效……如今的鋼鐵行業(yè)正面臨著異常兇險(xiǎn)的形勢，為我們共同的長途運(yùn)輸客戶提供了最佳的燃油經(jīng)濟(jì)性，若要突出重圍，提高了正常運(yùn)行時(shí)間和整體TCO。""康明斯發(fā)動(dòng)機(jī)與納威司達(dá)國際車輛的搭配展示了以技術(shù)為導(dǎo)向的創(chuàng)新，減量重組勢在必行。

工業(yè)和信息化產(chǎn)業(yè)政策司司長馮飛表示，提供了客戶所期望的重型卡車性能，目前鋼鐵行業(yè)兼并重組的窗口期已經(jīng)到來，以滿足當(dāng)今和未來苛刻的運(yùn)輸需求，工信正從稅收、金融支持、土地和人員安置等方面積極落實(shí)《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場環(huán)境的意見》（簡稱14號(hào)文）的相關(guān)政策，"Padmanabhan表示，力爭今年年底落實(shí)到位。

進(jìn)入新常態(tài)

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，"通過長期合作關(guān)系擴(kuò)展這種關(guān)系，今年1~7月，確保兩家公司能夠合作并應(yīng)對(duì)下一個(gè)排放周期及以后的挑戰(zhàn)。"康明斯B6.7和L9發(fā)動(dòng)機(jī)將繼續(xù)為國際MV和HV系列卡車以及納威司達(dá)的IC客車CE和RE系列校車提供動(dòng)力。"與康明斯簽訂的這份新的長期協(xié)議，我國粗鋼產(chǎn)量達(dá)到4.8億噸，結(jié)合我們的專有動(dòng)力系統(tǒng)，同比增長2.7%，將為國際客戶提供市場上最具競爭力和燃油效率的發(fā)動(dòng)機(jī)，前7個(gè)月平均日產(chǎn)粗鋼226.8萬噸，同時(shí)降低我們的投資要求，相當(dāng)于年產(chǎn)8.28億噸鋼的水平。但與此同時(shí)，以滿足未來的排放法規(guī)，重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)的經(jīng)營卻十分困難，"納威司達(dá)運(yùn)營總裁Phil Christman表示，前7個(gè)月銷售利潤率只有0.54%，"我們合作關(guān)系的延長使兩家公司能夠優(yōu)化未來在現(xiàn)有技術(shù)上的研發(fā)投資，企業(yè)盈利中投資收益占比高達(dá)76%，以及靈活地投資于先進(jìn)技術(shù)。"路面機(jī)械網(wǎng)獨(dú)家編譯資訊 轉(zhuǎn)載請(qǐng)標(biāo)明出處，主營業(yè)務(wù)利潤盡管年內(nèi)首次扭虧為盈，但非常微薄，市場些許波動(dòng)都會(huì)將其吞噬殆盡。

從鋼材價(jià)格來看，截至9月5日，鋼材綜合價(jià)格指數(shù)（CSPI）降至90.63點(diǎn)，比年初下降8.30點(diǎn)，較去年同期下降11.45點(diǎn)。上半年重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)鋼材銷售結(jié)算價(jià)格比去年同期下降310元。

“在今后相當(dāng)長的一個(gè)時(shí)期內(nèi)，鋼鐵工業(yè)都將進(jìn)入新常態(tài)，其主要運(yùn)行特征表現(xiàn)為：生產(chǎn)消費(fèi)量在峰值平臺(tái)波動(dòng)，市場競爭異常激烈導(dǎo)致經(jīng)營困難，環(huán)保治理保持高壓態(tài)勢、金融環(huán)境不利，以及鋼材總體處于絕對(duì)低位而礦價(jià)總體處于相對(duì)低位。”冶金工業(yè)規(guī)劃研究院院長李新創(chuàng)表示。

資金鏈的問題已經(jīng)是老生常談。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至今年6月末，重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)應(yīng)付賬款合計(jì)4533億元，應(yīng)收賬款1237億元，較產(chǎn)能開始出現(xiàn)嚴(yán)重過剩的2011年三季度末分別增加913億元和175億元，增幅分別為25%和16%，較金融危機(jī)爆發(fā)前的2008年三季度末分別增加1777億元和444億元，增幅分別高達(dá)65%和56%。

與此同時(shí)，鋼鐵企業(yè)還面臨空前嚴(yán)峻的環(huán)保壓力。“鋼鐵行業(yè)已進(jìn)入環(huán)保歷史償債期，由于監(jiān)管、執(zhí)法等問題，鋼企之間存在嚴(yán)重的環(huán)保不公平，產(chǎn)生了劣幣驅(qū)逐良幣的效應(yīng)。”李新創(chuàng)說。

值得一提的是，由于盈利能力分化嚴(yán)重，鋼鐵困難企業(yè)已進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)高峰期。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前國內(nèi)盈利水平前十位的企業(yè)，產(chǎn)量合計(jì)為1.4億噸，僅占大中型鋼鐵企業(yè)的22%，但盈利總額超過223億元，占大中型鋼鐵企業(yè)的97%以上。相比之下，虧損前十位的鋼鐵企業(yè)虧損額占比達(dá)到96.7%。

他山之玉

在馮飛看來，當(dāng)下鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)能過剩還疊加了兩個(gè)問題，一是產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)不合理，二是企業(yè)競爭手段單一和低端價(jià)格戰(zhàn)，使得整個(gè)行業(yè)經(jīng)營狀況惡化的程度更加嚴(yán)重。“的鋼鐵行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入兼并重組的窗口期，從歷史經(jīng)驗(yàn)來看，兼并重組也往往發(fā)生在行業(yè)相對(duì)困難但能看到曙光的時(shí)候。”

事實(shí)上，為推動(dòng)兼并重組進(jìn)程，今年3月份，工信牽頭制定了14號(hào)文。“14號(hào)文的主導(dǎo)思想就是創(chuàng)造、優(yōu)化市場環(huán)境，而不是簡單地‘拉郎配’。”馮飛表示，為解決企業(yè)兼并重組過程中遇到的稅收、金融手段、土地和人員安置等問題，工信堅(jiān)持問題導(dǎo)向，正研究落實(shí)相關(guān)政策，力爭今年年底將這些含金量高的政策落實(shí)到位。

不可否認(rèn)，近年來我國鋼鐵行業(yè)兼并重組確實(shí)遇到不小的阻力。盡管起步較早，但鋼鐵企業(yè)兼并重組成功的案例屈指可數(shù)，而失敗的案例不在少數(shù)，業(yè)內(nèi)甚至存在“當(dāng)前環(huán)境下誰率先重組誰垮得快”的說法。

金屬學(xué)會(huì)常務(wù)副理事長王天義表示，行為強(qiáng)而市場行為弱導(dǎo)致整合優(yōu)勢不明顯，聯(lián)合重組往往以求大而非做強(qiáng)為目標(biāo)，名義整合、名實(shí)不符、名合而實(shí)不合，財(cái)政體制嚴(yán)重影響跨區(qū)域整合以及整合后的布調(diào)整等等，都是當(dāng)前我國鋼鐵行業(yè)兼并重組面臨的“死結(jié)”。

鋼鐵企業(yè)之間的兼并重組究竟路在何方？王天義認(rèn)為，日本新日鐵和住友金屬的聯(lián)合重組案例或許可以帶來一些有益的啟示。

上世紀(jì)70年代以來，日本鋼鐵行業(yè)經(jīng)歷了三次大規(guī)模兼并重組。1970年，八幡制鐵與富士制鐵合并組建新日鐵，形成新日鐵、NKK、川崎制鐵、住友金屬、神戶制鋼和日新制鋼高爐企業(yè)并存的格；2002年，NKK和川崎制鐵合并組建JFE控股公司，新公司的粗鋼產(chǎn)能和銷售額直追新日鐵；當(dāng)年10月1日，新日鐵和住友金屬正式合并新日鐵住金公司，至此，日本鋼鐵行業(yè)形成了新日鐵住金和JFE兩大集團(tuán)抗衡的面。

“大幅削減成本是推動(dòng)新日鐵和住友金屬合并的關(guān)鍵因素，新日鐵住金進(jìn)行生產(chǎn)安排的原則就是以最優(yōu)成本結(jié)構(gòu)集中生產(chǎn)。”王天義表示。按照2013年的數(shù)據(jù)，新日鐵和住友金屬合并產(chǎn)生的協(xié)同效應(yīng)（削減固定成本）為1000億日元，按照噸鋼計(jì)算，兩者合并后噸鋼成本將減少1650日元/噸。

在王天義看來，日本鋼鐵行業(yè)聯(lián)合重組成功的經(jīng)驗(yàn)值得借鑒。首先，日本鋼鐵業(yè)的重組基本都是市場的選擇，是企業(yè)自發(fā)行為，其目的也是增強(qiáng)競爭力，而不是增量。其次，日本鋼鐵企業(yè)合并后真正做到了共享能源資源，實(shí)現(xiàn)了協(xié)同發(fā)展；再其次，日本鋼鐵業(yè)的三次大聯(lián)合都得到了當(dāng)時(shí)和日本公平貿(mào)易的全力支持，日本對(duì)控股公司管理的放權(quán)、公司法和稅制的都是加快日本鋼鐵企業(yè)兼并重組的重要原因。

讓市場做主

日本鋼鐵行業(yè)的成功案例告訴我們，市場化原則是鋼鐵企業(yè)之間通過重組做大做強(qiáng)的關(guān)鍵要素。然而，目前我國還沒有形成一個(gè)公平、公正和法制化的市場環(huán)境，無論稅收還是環(huán)保領(lǐng)域，市場環(huán)境都有待完善。

“舉例來說，明年1月份正式施行的新環(huán)保法，仍然面臨誰來執(zhí)法的問題，在稅收方面，大國企和小國企、國企和民企之間每噸鋼的稅收都不一樣。”鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長呼吁，相關(guān)門要按照十八屆三中全面深化的大方向，讓市場在資源配置中發(fā)揮決定性作用。

王天義同樣認(rèn)為，為推進(jìn)企業(yè)兼并重組，相關(guān)門要進(jìn)一步提供政策支持，包括財(cái)稅政策、資金支持、土地補(bǔ)償政策、人員安置政策等，以創(chuàng)造公平有序的競爭環(huán)境，營造公平競爭的市場環(huán)境。

他還建議，根據(jù)重組目標(biāo)的不同，企業(yè)兼并重組的方式也不盡相同，例如，通過區(qū)域的減量化重組，化解產(chǎn)能過剩；通過專業(yè)化聯(lián)合，實(shí)現(xiàn)在特定產(chǎn)品或特定市場的競爭優(yōu)勢；通過上下游產(chǎn)品的聯(lián)合重組，延伸產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)資源能源的優(yōu)化配置；通過金融資本和產(chǎn)業(yè)的融合，以控股公司的方式參與聯(lián)合重組。同時(shí)，鋼鐵企業(yè)還必須高度重視企業(yè)文化的融合，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營理念和企業(yè)文化的整合。(本文來自工業(yè)新聞網(wǎng))

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