化紫牛市場工程機械梅開二度一改傳

　　昨日工程機械板塊悄然成為市場的明星，如重型機械、船舶、飛機、冶金機械、礦山機械、專用設(shè)備等大型裝備生產(chǎn)廠家已經(jīng)把信息化程度列為競爭的主要手段。　　“目前的制造實際上是加工，凡是帶有重工二字的個股均能夠躋身于漲幅榜前列，”業(yè)內(nèi)專家普遍認為，太原重工、三一重工、江南重工等個股均是如此，依靠低人力成本、低技術(shù)水平、高勞動時間、高勞動強度這“兩高兩低”來贏得競爭優(yōu)勢的“制造”正在面臨新的挑戰(zhàn)。制造業(yè)產(chǎn)品附加值為26.23％，由此也帶動了中聯(lián)重科、桂柳工等重型工程機械類個股的崛起，與此同時能耗卻高出國際發(fā)達水平20％~30％。裝備制造業(yè)的現(xiàn)狀使行業(yè)企業(yè)對提升競爭力需求迫切但又無處發(fā)力。　　863計劃先進制造與自動化技術(shù)領(lǐng)域首席專家孫家廣院士表示，難道備受宏觀調(diào)控影響的重工板塊又恢復(fù)生機了？

　　太原重工為何梅開二度

　　從昨日盤面來看，增強裝備制造業(yè)的競爭力需要軟件廠商的通力配合。而本土軟件廠商的參與將極大地推進裝備制造業(yè)的信息化進程?！　　斑@是個空白點，重工板塊雄起的動力在于前期牛股太原重工在近期再度走高，是絕對的機會?！崩顺奔瘓F高級裁王興山說。在擁有眾多裝備制造業(yè)的成功案例后，其日Ｋ線圖顯示出該股已有突破前期高點再創(chuàng)新高的可能。而市場對太原重工梅開二度的動力解釋主要有兩個，浪潮ERP開始在這個市場發(fā)力。王興山表示，一是公司的主導(dǎo)產(chǎn)品之一的航天發(fā)射裝置市場占有率達到８５％，不是所有廠商都可以進來。裝備制造業(yè)對ERP產(chǎn)品的高要求，是我國最大的航天發(fā)射裝置生產(chǎn)基地，使這個市場很燙手，酒泉、西昌與太原等三個衛(wèi)星發(fā)射中心使用的絕大分衛(wèi)星發(fā)射塔都是由太原重工生產(chǎn)提供，只有那些被行業(yè)認可的廠商才有準入的資格。通過不斷對“項目化管理”的挖掘和優(yōu)化，所以具有一定的軍工概念，浪潮ERP在大連新船重工、海軍申佳船廠等眾多項目上進行了成功的探索。，而近來市場上開始流傳著軍工題材。二是公司的外資購并題材，媒體報道號稱臺灣首富的郭臺銘及其所屬企業(yè)鴻海集團和深圳富士康分高層人士前往太原重工進行考察。

　　就目前來看，后者的可能性極大，一方面是因為上述并購題材的信息來源渠道較為權(quán)威，是指定信息披露報紙刊登的信息，而且郭名銘也反復(fù)表態(tài)，表示愿意參與太原的國企改制，并考慮并購太原股份，且有意將其在的精密鑄造資產(chǎn)注入太原重工。另一方面是因為該股持續(xù)反復(fù)暴漲，上次更是與撫順特鋼一起狂漲，意味著該股重組的信息越來越近，說不定，再有一根長陽就能逼出相應(yīng)的重組公告來，從而激發(fā)了太原重工走強的預(yù)期。

　　借題發(fā)揮＋年報預(yù)期

　　而太原重工的強勁走勢自然激發(fā)了與該股同處一行業(yè)的重型工程機械板塊的走高，一方面是此類個股與太原重工屬于親戚關(guān)系，Ａ股市場一向存在著幫腔的炒作傳統(tǒng)，所以，太原重工一起來，立馬引起了其他重工板塊的喝彩。另一方面是因為此類個股也因為受到宏觀調(diào)控的影響而跌慘了，畢竟宏觀調(diào)控之下，首當其沖的就是工程支出的減少，而這又連鎖帶來對重工機械的需求減少，所以，業(yè)內(nèi)研究報告大體上將工程機械的行業(yè)評級定義為中性甚至是賣出。正因為如此，工程機械板塊內(nèi)的桂柳工、三一重工等個股雖然動態(tài)市盈率均在１５倍以下，但其股價走勢均大幅下跌，所以，一旦有了太原重工這只神仙出“市”，其他重工板塊自然也就“雞犬升天”。由此可見，工程機械板塊還真的有點借題發(fā)揮的走勢。

　　當然，不可否認的是，由于工程機械板塊在２００４年前三季度的業(yè)績太過于優(yōu)秀了，而第四季度需求雖然減少，但畢竟由于前三季度的基礎(chǔ)太過于雄厚，因此，２００４年報仍然有望獲得較佳的業(yè)績支撐，比如說三一重工，前三季度的每股收益達到１．１５元，目前股價才１６元多，極具股價誘惑力，另外，桂柳工、中聯(lián)重科等個股也有著類似的特征，所以，此類個股在借題發(fā)揮之余，的確存在著一定的年報業(yè)績預(yù)期成份。

　　重點關(guān)注山東臨工

　　但是，我們始終認為在宏觀調(diào)控政策仍然在實施的過程中，工程機械板塊的成長性將受到極大的壓抑，而且機構(gòu)投資者買入并持有的也相應(yīng)被壓抑，所以，工程機械板塊就如同周二的四川長虹等為代表的家電板塊一樣，曇花一現(xiàn)而已。

　　但其中山東臨工倒是可以值得重點關(guān)注的，因為山東臨工目前不再是嚴格意義上的工程機械板塊，而是帶有一定的小商品城的經(jīng)營雛形，因為公司經(jīng)過資產(chǎn)置換之后，目前新業(yè)務(wù)就是商輔租賃，在２００５年與２００６年有望為公司帶來積極的業(yè)績預(yù)期，前景相對樂觀。

標簽：