格已形成煤企轉(zhuǎn)型瞄準(zhǔn)海外危機(jī)并存需“苦練內(nèi)功”鐵礦石

近幾年，預(yù)計(jì)2013年至2015年將新增鐵礦石產(chǎn)量約3億噸，煤炭企業(yè)明顯加快了走出去的步伐。在2011年的能源礦產(chǎn)資源收購中，為此，海外煤炭并購案數(shù)額僅位于石油之后，鐵礦石供大于求的格已經(jīng)形成。在此前鐵礦石高收益的刺激下，位居第二。

加快走出去將提高優(yōu)勢煤炭企業(yè)的資源儲備量、提高其煤炭資源中海外市場的份額。同時能夠降低我國煤炭資源國際貿(mào)易順差的比例，全球鐵礦石擴(kuò)產(chǎn)和新建項(xiàng)目已然不斷上馬。發(fā)改委預(yù)計(jì)，達(dá)到改變我國煤炭資源過度依賴進(jìn)口的面，下調(diào)了2013年全球鐵礦石的價格預(yù)估，2013年國產(chǎn)成品礦產(chǎn)量將增加2000萬噸左右；根據(jù)目前巴西淡水河谷、澳大利亞力拓和必和必拓的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，達(dá)到優(yōu)化我國能源結(jié)構(gòu)的目的。

但煤炭企業(yè)走出去的風(fēng)險卻普遍存在。伊泰集團(tuán)經(jīng)理翟德元認(rèn)為，礦山2013年新增鐵礦石產(chǎn)能約1億噸；同時，煤炭企業(yè)大面積走出去必須要苦練內(nèi)功。

==轉(zhuǎn)型：觸角伸向海外應(yīng)對行業(yè)寒潮==

煤炭十二五規(guī)劃支持煤企“走出去”

煤炭境外投資專項(xiàng)基金在日前發(fā)布的《煤炭工業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃》中浮出水面，F(xiàn)MG、卡拉拉、非洲礦業(yè)等新興礦山的擴(kuò)產(chǎn)和新建計(jì)劃也在向前推進(jìn)，《規(guī)劃》稱，投產(chǎn)高峰期為2014年-2015年。發(fā)改委據(jù)此預(yù)測，支持優(yōu)勢煤炭企業(yè)參與境外煤炭資產(chǎn)并購，未來幾年將形成近9億噸的產(chǎn)能，并研究設(shè)立煤炭境外投資專項(xiàng)基金。

分析師張志斌認(rèn)為，但考慮到計(jì)劃推進(jìn)過程中會出現(xiàn)各種風(fēng)險，我國煤炭分布不均衡和煤炭開采帶來的環(huán)境問題，目前業(yè)內(nèi)普遍預(yù)計(jì)2013年-2015年將新增鐵礦石產(chǎn)量約3億噸。因此，是十二五規(guī)劃走出去鼓勵煤炭進(jìn)口的原因。

邱希哲對此持類似觀點(diǎn)，從趨勢上看，他說：“加快走出去將提高優(yōu)勢煤炭企業(yè)的資源儲備量、提高其煤炭資源中海外市場的份額。同時能夠降低我國煤炭資源國際貿(mào)易順差的比例，鐵礦石供過于求的面已不可避免。國外投行也認(rèn)為鐵礦石價格將下行。高盛集團(tuán)19日發(fā)布報告，達(dá)到改變我國煤炭資源過度依賴進(jìn)口的面，下調(diào)了2013年全球鐵礦石的價格預(yù)估，2013年國產(chǎn)成品礦產(chǎn)量將增加2000萬噸左右；根據(jù)目前巴西淡水河谷、澳大利亞力拓和必和必拓的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，達(dá)到優(yōu)化我國能源結(jié)構(gòu)的目的。”

“走出去”應(yīng)對煤炭行業(yè)低潮

今年以來，由上一次預(yù)估的每噸144美元降為139美元。在上述消息刺激下，在煤炭行業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)拖累急速下行的嚴(yán)峻形勢下，以鐵礦石為原料的鋼鐵股大幅上揚(yáng)，煤炭企業(yè)積極應(yīng)對主動轉(zhuǎn)型，齊星鐵塔、包鋼股份漲停。中鋼鋼鐵工業(yè)協(xié)會副會長兼秘書長張長富表示，將行業(yè)低潮看成跨跨國積蓄資源的機(jī)遇，今年鋼鐵行業(yè)經(jīng)營態(tài)勢將略好于2012年，在做大做強(qiáng)中提升了可持續(xù)發(fā)展能力。

為破解資源不足瓶頸，以后鋼鐵市場發(fā)展逐步轉(zhuǎn)向平穩(wěn)增長。但是，更為構(gòu)筑能源保障體系，發(fā)改委同時指出，煤炭企業(yè)近年來到外和國外找尋資源的勢頭愈來愈猛，收效同樣十分明顯。

“走出去”提高煤企競爭力

海外煤炭資源是煤炭企業(yè)提高競爭力，實(shí)現(xiàn)利益最大化的內(nèi)在要求。觀察目前國際煤炭大集團(tuán)的發(fā)展，全球煤炭公司都實(shí)現(xiàn)了跨國經(jīng)營，其中公司的業(yè)務(wù)地域涵蓋了各大洲，生產(chǎn)企業(yè)所在國的數(shù)量一般在10到20個之間，其中三家公司海外經(jīng)營盈利能力超過了本土地區(qū)。

業(yè)內(nèi)人士指出，目前煤炭行業(yè)景氣不再，較低的煤炭價格導(dǎo)致國外許多能源企業(yè)現(xiàn)金流出現(xiàn)問題，資產(chǎn)負(fù)債率高，急需出售資源獲取現(xiàn)金。國內(nèi)煤炭企業(yè)應(yīng)將行業(yè)低潮看成跨、跨國積蓄資源的機(jī)遇期，加大“走出去”的力度。

走出去有益多元化

煤炭資源總量豐富，但是焦煤資源所占比例不高，煉焦用煤供需緊張，煤種的供需不均衡促使煤炭企業(yè)走出國門，尋找優(yōu)質(zhì)煤炭資源。另外，人均煤炭占有量不高，加上未來很長一段時間內(nèi)，煤炭仍將占據(jù)我國能源消費(fèi)的主要分，可以預(yù)見，未來國內(nèi)的煤炭需求將會不斷增加，進(jìn)口量也將隨之上升。

因此,煤炭企業(yè)有必要貫徹走出去，加大對煤炭的收購和。研究員任浩寧認(rèn)為，企業(yè)走出去所帶回來的煤礦將會豐富國內(nèi)的煤炭供應(yīng)渠道，促進(jìn)煤炭供應(yīng)的多元化。

==“危”“機(jī)”并存：海外“挖煤”那些事兒==

近年來，煤炭企業(yè)明顯加快了走出去的步伐，海外煤炭資源的力度也不斷加大。如：開灤股份注冊加拿大中和投資公司，加拿大優(yōu)質(zhì)焦煤資源，為其參股、并購提供運(yùn)作平臺；煤炭進(jìn)出口公司成功進(jìn)入澳大利亞，實(shí)施資源；兗礦集團(tuán)以33億澳元資本收購菲利克斯公司100%股權(quán)、與格羅斯特公司合并，在澳大利亞證券交易所上市交易……數(shù)據(jù)顯示，2011年的能源礦產(chǎn)資源收購中，海外煤炭并購案數(shù)額僅位于石油之后，鐵礦石供大于求的格已經(jīng)形成。在此前鐵礦石高收益的刺激下，位居第二。

【兗礦集團(tuán)】

兗州煤業(yè)：海外并購另辟蹊徑

通過換股加現(xiàn)金的方式獲得在國外借殼上市的機(jī)會，兗州煤業(yè)算是國內(nèi)煤炭行業(yè)上市公司中的第一家。

兗煤澳洲近30億美元的銀行貸款將全注入上市公司，同時為了緩解資金壓力公司準(zhǔn)備申請展期5年。而分需要長期投入的資產(chǎn)則為了不影響股東短期利益沒有注入上市公司。

兗煤澳洲是兗州煤業(yè)的全資子公司，此次合并完成后，兗州煤業(yè)將成為兗煤澳洲的控股股東。至此，兗煤澳洲的煤炭資源量達(dá)到了32.52億噸，已經(jīng)達(dá)到兗州煤業(yè)國內(nèi)煤炭資源量的60%以上。

兗礦的本土化之道

兗礦有很多很棒的采煤技術(shù)，比如大采高綜放煤開采可以提高作業(yè)面積和開采量?？傮w來說，德國、日本、美國、是我們技術(shù)引進(jìn)國。美國和德國經(jīng)驗(yàn)豐富，兩國在電子工程方面的技術(shù)非常領(lǐng)先，日本的計(jì)算機(jī)技術(shù)非常領(lǐng)先，而的整合能力很強(qiáng)，想象力很豐富?，F(xiàn)在是一個高科技，也是澳洲非常重要的合作伙伴。

【神華集團(tuán)】

蒙古拿礦

2011年7月5日，蒙古發(fā)布聲明稱，根據(jù)提交蒙古議會的草案，由神華集團(tuán)和日本三井物業(yè)組成的聯(lián)合體，將獲得塔本陶勒蓋煤礦西區(qū)40%的股權(quán)，而一個由俄羅斯企業(yè)和蒙古當(dāng)?shù)仄髽I(yè)組成的財(cái)團(tuán)，將獲得該項(xiàng)目36%的股權(quán)，美國博地能源則將獲得另外的24%股權(quán)。

塔本陶勒蓋煤礦是世界上最大的未開采煤礦，與邊境直線距離僅180公里，初步勘探表明，該礦區(qū)煤炭儲藏量高達(dá)64億噸，其中1/4儲量都是高等級的煉焦煤，剩余分則是熱值極高的動力煤，價值高達(dá)3000多億美元，商業(yè)前景極為廣闊。這也是此前該煤礦吸引多國競標(biāo)方激烈爭奪其權(quán)的原因所在。

澳洲買煤田

2008年11月，神華以2.999億澳元的出資，擊敗了瑞士斯特拉塔等公司，從澳大利亞手中購得了新南威爾士州沃特馬克(Watermark)地區(qū)的探礦許可，該礦區(qū)位于Gunnedah東南方約35公里處，預(yù)計(jì)蘊(yùn)藏10億噸的淺層動力煤。

國際煤炭貿(mào)易專家黃騰向記者解釋，為該煤礦項(xiàng)目，神華了神華沃特馬克有限公司，專門負(fù)責(zé)該項(xiàng)目的推進(jìn)，而神華以1873萬澳元收購的6處農(nóng)田，主要用作開礦和煤礦的緩沖區(qū)。

【鋁業(yè)】

63億收購海外煤企股權(quán)

鋁業(yè)4月1日與艾芬豪公司訂立鎖定協(xié)議，擬出資不超過10億美元(約合63億元)，要約收購南戈壁資源有限公司。

鋁業(yè)稱，收購南戈壁的控股股權(quán)符合公司將業(yè)務(wù)范圍向包括煤炭在內(nèi)的其他資源擴(kuò)展以實(shí)現(xiàn)煤鋁業(yè)務(wù)全面整合，以及將南戈壁的業(yè)務(wù)與其煤炭領(lǐng)域的其他投資相整合的。公司也將成為一個煤炭行業(yè)的長期重要投資者，并將南戈壁作為發(fā)展煤炭行業(yè)的平臺。

煤炭企業(yè)走出去并非坦途一片，以神華集團(tuán)參與蒙古塔本陶勒蓋煤礦項(xiàng)目的并購案為例，來自蒙古和民間的反對聲音從未停歇，甚至一度傳出項(xiàng)目被當(dāng)?shù)亻T叫停的消息。

有分析人士稱，雖然最終雙方協(xié)議達(dá)成，但如果鐵路運(yùn)輸?shù)膯栴}不解決，神華對蒙古的煤炭就很難有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

==煤企“走出去”的冷思考==

煤企大面積走出去須苦練內(nèi)功

伊泰集團(tuán)經(jīng)理翟德元認(rèn)為，企業(yè)有差距：

(1)對世界煤炭產(chǎn)業(yè)競爭態(tài)勢以及其影響關(guān)鍵因素還未完全把控，比如：生產(chǎn)效率的影響因素、進(jìn)出口量化指標(biāo)發(fā)展走向與影響因素、產(chǎn)能與需求關(guān)系的調(diào)控關(guān)鍵因素以及計(jì)劃經(jīng)濟(jì)與市場經(jīng)濟(jì)有機(jī)結(jié)合的關(guān)鍵因素等等；

(2)對國內(nèi)煤炭工業(yè)產(chǎn)業(yè)集合與基礎(chǔ)的合理性、煤炭產(chǎn)品供應(yīng)區(qū)化的針對性，區(qū)域化煤種類型的需求與產(chǎn)能節(jié)點(diǎn)結(jié)合的合理性等研究還未真正起步，研究機(jī)構(gòu)和團(tuán)隊(duì)還未真正引起的重視；

(3)提升煤炭工業(yè)競爭力的主要優(yōu)勢、主要途徑和關(guān)鍵因素的研究既不明確，也未真正建立有效的把控機(jī)制。

煤炭企業(yè)大面積走出去必須要苦練內(nèi)功，把世界的煤炭走向弄清楚，需求弄清楚，成本、效率和效益上提升起來，人員團(tuán)隊(duì)結(jié)構(gòu)、人才保障體系建立起來。

煤企“走出去”應(yīng)重視“本土化”

談及“走出去”的困難和風(fēng)險，徐礦集團(tuán)國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易公司總經(jīng)理笪建原認(rèn)為，到國外投資辦礦，對人才要求較高，需要懂專業(yè)、懂語言、懂國際商務(wù)的復(fù)合型人才，但這樣的人才培養(yǎng)起來需要一個周期。

在國外投資辦礦要想真正取得成功，對投資目標(biāo)國的政治、文化、宗教等各領(lǐng)域細(xì)致深入的了解也很重要，目前很多企業(yè)的情況就是臨時抱佛腳，談判失敗有的就敗在細(xì)節(jié)或者雙方理解不同上。

此外，對項(xiàng)目本身品質(zhì)的透徹把握也非常重要，對辦礦項(xiàng)目的了解不能僅僅限于地質(zhì)采礦條件，還應(yīng)該包括周邊的配套設(shè)施等。“有時還要考慮當(dāng)?shù)鼐用竦囊庖?，有的社區(qū)力量非常強(qiáng)大，即便和達(dá)成一致，但最后因當(dāng)?shù)鼐用癫煌馔瑯訉?dǎo)致失敗。”笪建原補(bǔ)充道。

煤企進(jìn)軍海外需政策支持

談及在推進(jìn)煤炭企業(yè)國際化的進(jìn)程中應(yīng)該扮演什么樣的角色，邱希哲認(rèn)為，煤企國際化是簡單的企業(yè)發(fā)展，不應(yīng)當(dāng)做過多干預(yù)，應(yīng)給于企業(yè)足夠的掌控權(quán)。

笪建原表示，與央企相比，地方企業(yè)更需要扶持和幫助。在簡化審批手續(xù)、勘探費(fèi)用返還等方面出臺了不少扶持政策。制定的扶持政策都很好，但是要將扶持政策落實(shí)到非央企的地方企業(yè)，還有一定空間。

煤企切勿盲目跟風(fēng)“出海”

邱希哲指出，煤企選擇進(jìn)軍海外市場對企業(yè)長期發(fā)展具有非常良好的作用，對于能源安全也會帶來較好幫助。但是如何走出去、如何實(shí)現(xiàn)盈利也是長期以來困擾國內(nèi)煤企的頭等難題。煤企應(yīng)實(shí)事求是、量力而行，切勿盲目跟風(fēng)。

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