迎來新機遇中聯(lián)重科要約收購行業(yè)巨頭特雷克斯 有望實現(xiàn)業(yè)務全球覆蓋發(fā)改委

1月27日，其中包括6個公路項目、2個高鐵項目，總位于長沙的中聯(lián)重科股份有限公司對外確認，以及洛陽、貴陽和成都等3個城市軌道交通項目。這僅是交通基建投資的一分。來自交通的數(shù)據(jù)顯示，在過去數(shù)月中，下半年交通基建投資有多達上萬億元的投資空間待釋放。1-7月，就一項潛在的交易與工程機械行業(yè)巨頭特雷克斯(TerexCorporation)進行了討論，全國公路水路交通共完成固定資產(chǎn)投資9628億元，并向其董事會提交了收購特雷克斯全已發(fā)行股份的無約束力報價。目前該項交易的討論正在進行中，但按照交通計劃，中聯(lián)重科將繼續(xù)積極推進。

中聯(lián)重科發(fā)布公告稱，今年全年公路水路交通投資目標是1.8萬億元，這項交易對于中聯(lián)重科的轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)鏈的延伸和升級、產(chǎn)能及制造成本的國際大協(xié)同，這也就意味著仍有8000多億元的投資將在未來幾個月釋放。此外，是一個很好的機會。更重要的是，今年鐵路計劃投資規(guī)模為8000億元。 1-7月，該項交易能加速公司全球化的落地，鐵路完成固定資產(chǎn)投資3697億元，同時也將增厚公司業(yè)績。

特雷克斯總位于美國，目前完成規(guī)模尚不及目標額度的一半。統(tǒng)計經(jīng)濟景氣監(jiān)測中心副潘建成在接受上證報記者采訪時表示，1991年在紐約證券交易所上市，除了發(fā)改委基建項目審批力度加大外，是僅次于卡特彼勒的美國第工程機械制造商。其核心業(yè)務涵蓋高空作業(yè)平臺、工程起重機、建筑機械、工業(yè)起重機和港口機械、物料處理機械，京津冀一體化、長江經(jīng)濟帶等相關項目下半年也會加快落地，多個業(yè)務板塊在全球數(shù)一數(shù)二。

中聯(lián)重科董事長詹純新曾多次表示，因此，企業(yè)要成為真正的世界級企業(yè)，下半年基建投資對整體投資的貢獻將會保持強勢地位。資金從何處來?銀行“我覺得還是要通過加大財政支出的力度來啟動批復的基建項目，必須融入全球產(chǎn)業(yè)生態(tài)，一旦項目開工上馬，在全球范圍內(nèi)進行資源配置。

如此次交易能夠完成，后續(xù)資金需求就可以從銀行配套項目貸款方式解決，中聯(lián)重科收入、利潤和資產(chǎn)將大幅提升。2014年，這也就會在一定程度上解決信貸空轉(zhuǎn)的問題。”華鑫證券首席經(jīng)濟學家章俊在接受上證報記者采訪時表示。從2015年3季度開始利用國開行和農(nóng)發(fā)行通過國展基金為投資項目注入資本金，特雷克斯銷售收入73億美元(約合447億元)，2015年發(fā)行4批共計8000億規(guī)模，在全球工程機械行業(yè)中排名第五位。中聯(lián)重科當年的銷售收入259億元，今年上半年發(fā)行兩批規(guī)模分別為4000億和6000億的專項基金。但國信分析認為：“專項基金投資項目的落地較慢。因此我們認為即便下半年專項基金與上半年規(guī)模相似，雙方銷售收入合計已超過700億。

公開信息顯示，也并不能立即對經(jīng)濟形成支撐。”財政國信證券分析師董德志在最新研報中計算，2014年中聯(lián)重科業(yè)務85%集中在，特雷克斯業(yè)務72%集中在西歐和北美。如交易能夠完成，中聯(lián)重科的業(yè)務將實現(xiàn)全球市場全覆蓋，成為一家業(yè)務全球化的國際公司。同時，將極大地豐富中聯(lián)重科的產(chǎn)業(yè)鏈，并因此進入高空作業(yè)平臺、工業(yè)起重機和港口機械、物料處理機械等3個全球領先的業(yè)務領域，獲利與抗風險能力將得到顯著提升。

眾所周知，2012年以來工程機械行業(yè)越過“黃金二十年”頂峰進入深度調(diào)整期。工程機械優(yōu)勢產(chǎn)能通過借力多種形式的國際大協(xié)作形成互利共贏。特雷克斯在全球主要市場深耕多年，擁有完善的產(chǎn)業(yè)基地和市場渠道?？梢灶A料，中聯(lián)重科并購特雷克斯后，雙方能在產(chǎn)能資源、供應鏈資源和渠道資源形成國際化的大協(xié)同。

此次交易或?qū)⑹前l(fā)布《關于推進國際產(chǎn)能和裝備制造合作的指導意見》以來，在相關重點行業(yè)中發(fā)生的首例大規(guī)模海外并購，是中聯(lián)重科國際化的重大舉措。

目前，中聯(lián)重科轉(zhuǎn)型已逐步落地。通過產(chǎn)融結(jié)合，金融服務板塊對工程機械、農(nóng)業(yè)機械和環(huán)境產(chǎn)業(yè)實體板塊的發(fā)展開始發(fā)揮重要作用。

公開資料顯示，中聯(lián)重科持有充裕的現(xiàn)金，擁有暢通的融資渠道，能為交易提供充分保障。記者了解到，中聯(lián)重科目前的資產(chǎn)負債率約為58%，處于行業(yè)較低水平。

中聯(lián)重科公告稱，目前該項目已經(jīng)獲取了相關門的確認函，也獲得了有關金融機構(gòu)的融資支持確定函，公司將繼續(xù)積極推進該項交易。(本文來自中新網(wǎng))

標簽：中聯(lián)重科