借力兼并重組 欲打造工程機(jī)械業(yè)航空母艦

十幾年前，工程機(jī)械市場(chǎng)是小松、卡特彼勒、日立建機(jī)、利勃海爾這些國(guó)際品牌的天下。它們占據(jù)了90%的市場(chǎng)份額。如今，本土的企業(yè)不但分食了他們?cè)诘氖袌?chǎng)，還雄心勃勃地向全球市場(chǎng)發(fā)起進(jìn)攻。

　　與此同時(shí)，隨著工程機(jī)械市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大，其他產(chǎn)業(yè)資本也瞄上了工程機(jī)械領(lǐng)域，有意從中分一杯羹。

　　是復(fù)制輕工業(yè)高能耗、低價(jià)格、低利潤(rùn)的老路，還是走出一條不同的路？對(duì)于企業(yè)而言，選擇并不難。通過(guò)兼并重組，將打造出自己的機(jī)械工業(yè)航母。

　　企業(yè)強(qiáng)勢(shì)崛起

　　目前，在國(guó)內(nèi)工程機(jī)械市場(chǎng)上，企業(yè)對(duì)國(guó)際巨頭已經(jīng)構(gòu)成了威脅。

　　最新數(shù)據(jù)顯示，6月份，在堪稱最重要的建筑設(shè)備領(lǐng)域之一液壓挖掘機(jī)市場(chǎng)，9大外資品牌銷售5666臺(tái)，同比下滑32.93%，環(huán)比下滑32.27%，銷售占比已從3月末的65.8%下降至55.13%。而8大內(nèi)資品牌的銷售占比已從3月末的31.62%上升至33.93%。

　　在本土挖掘機(jī)品牌強(qiáng)勢(shì)突圍中，三一重工的表現(xiàn)尤為搶眼。今年上半年，該公司共計(jì)銷售1.38萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)80.89%，其中6月份銷售1123臺(tái)，已經(jīng)超過(guò)韓國(guó)斗山工程機(jī)械()有限公司，成為位列日本巨頭小松()之后的國(guó)內(nèi)挖掘機(jī)市場(chǎng)第品牌。

　　而今年的1月和6月，三一重工曾兩度超越小松()，成為行業(yè)月度銷售冠軍。

　　根據(jù)行業(yè)協(xié)會(huì)估算，2011年，小松()、日立建機(jī)等日系品牌的市場(chǎng)份額將分別同比下降1.92%和1.37%；而三一重工、山重建機(jī)等挖掘機(jī)品牌的市場(chǎng)份額將分別同比上漲2.48%和1.18%。

　　在國(guó)際工程機(jī)械市場(chǎng)上，全新的“制造”形象也被越來(lái)越多的消費(fèi)者認(rèn)可。

　　在日前的-東盟機(jī)械行業(yè)合作論壇上，不少東盟代表指出，所生產(chǎn)的工程機(jī)械物美價(jià)廉、性價(jià)比優(yōu)越，機(jī)械產(chǎn)品正逐步成為東盟采購(gòu)商的首選。

　　機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會(huì)副會(huì)長(zhǎng)陸仁琪介紹說(shuō)，去年-東盟自貿(mào)區(qū)建成后，有8種工程機(jī)械整機(jī)降低了關(guān)稅，協(xié)定稅率為5%。隨著自貿(mào)區(qū)的進(jìn)一步，機(jī)械行業(yè)的關(guān)稅將逐步降為零，那么東盟進(jìn)口機(jī)械產(chǎn)品的成本更低。這為工程機(jī)械和運(yùn)輸車輛擴(kuò)大東盟市場(chǎng)提供了更多機(jī)遇。

　　即便在德國(guó)、美國(guó)等工程機(jī)械強(qiáng)國(guó)，也出現(xiàn)了企業(yè)的身影。

　　今年6月20日，三一重工德國(guó)貝德堡產(chǎn)業(yè)園正式開(kāi)業(yè)。此前，三一重工在美國(guó)的研發(fā)制造中心已經(jīng)正式投產(chǎn)。

　　外資企業(yè)借并購(gòu)增強(qiáng)火力

　　面對(duì)企業(yè)的強(qiáng)勢(shì)出擊，外資企業(yè)自然不會(huì)將市場(chǎng)拱手相讓。

　　去年8月，剛剛接任美國(guó)卡特彼勒首席執(zhí)行長(zhǎng)一職的奧伯赫爾曼接受記者采訪時(shí)表示，雖然某些美國(guó)公司害怕來(lái)自低成本產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)，但卡特彼勒愿意迎接這一挑戰(zhàn)。他還確定了在2015年前使卡特彼勒在成為業(yè)內(nèi)頂級(jí)品牌的目標(biāo)。

　　為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，卡特彼勒開(kāi)始了新一輪大手筆資本運(yùn)作。在2010年11月15日，卡特彼勒宣布出價(jià)76億美元并購(gòu)比塞洛斯國(guó)際公司，并承擔(dān)比塞洛斯10億美元的債務(wù)，交易總價(jià)值86億美元，這也是卡特彼勒85年來(lái)最大的一筆并購(gòu)案例。

　　比塞洛斯是世界最大的煤機(jī)制造商之一，是全球露天采礦業(yè)電鏟、爆破孔鉆機(jī)及邁步式吊斗鏟的領(lǐng)先生產(chǎn)者。此次并購(gòu)，極大地豐富了卡特彼勒在礦山機(jī)械領(lǐng)域的產(chǎn)品線。

　　奧伯赫爾曼表示，“我們預(yù)期都市化將會(huì)持續(xù)推進(jìn)，也就是發(fā)展家所謂的城市化進(jìn)程。近年來(lái)，公司客戶一直希望我們能夠擴(kuò)大產(chǎn)品線和服務(wù)內(nèi)容，以滿足他們?nèi)遮厪?fù)雜的需求。本次交易就是對(duì)客戶需要的明確回應(yīng)。”

　　同時(shí)，卡特彼勒公司還將其全球建筑設(shè)備業(yè)務(wù)的原負(fù)責(zé)人理查德·拉文從伊利諾伊州皮奧里亞的全球總調(diào)任至香港，以便能盯緊市場(chǎng)。

　　拉文今年3月在拉斯維加斯的一次行業(yè)展會(huì)上說(shuō)，“市場(chǎng)我們一定要贏”。他說(shuō)，“由于市場(chǎng)規(guī)模龐大，從長(zhǎng)期看，如果我們不能成為市場(chǎng)的領(lǐng)頭羊，我們就無(wú)法成為業(yè)內(nèi)的全球領(lǐng)軍者。”

　　當(dāng)然，不僅只有卡特彼勒將市場(chǎng)作為自己發(fā)展的重點(diǎn)，德國(guó)利勃海爾和小松等也將發(fā)展重心向傾斜。2010年，小松在設(shè)立經(jīng)營(yíng)礦山機(jī)械銷售和售后服務(wù)的直營(yíng)店，主銷300~400 t的液壓挖掘機(jī)及大型電動(dòng)輪卡車。

　　日本經(jīng)濟(jì)團(tuán)體聯(lián)合會(huì)副、小松公司董事長(zhǎng)Masahiro Sakane近日也表示：“對(duì)我們來(lái)說(shuō)，在有著非常好的機(jī)會(huì)。”

　　其他產(chǎn)業(yè)資本蜂擁而至

　　工程機(jī)械市場(chǎng)的持續(xù)向好還引來(lái)了批其他產(chǎn)業(yè)資本蜂擁而至。

　　6月23日，江蘇熔盛機(jī)械董事長(zhǎng)郁政在“2011工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)發(fā)展論壇”上慷慨陳詞。他說(shuō)，“在工程機(jī)械行業(yè)，我們是新進(jìn)入者，是‘小兄弟’。但作為本土企業(yè)，我們?cè)谙鄳?yīng)的市場(chǎng)上應(yīng)該有足夠的份額，要有自己的話語(yǔ)權(quán)。振興工程機(jī)械制造業(yè)，是我們應(yīng)盡的責(zé)任。”

　　他的這次講話，可以被視作以海洋裝備制造起家的熔盛重工吹響了進(jìn)軍工程機(jī)械行業(yè)的號(hào)角。6月28日，熔盛重工宣布，位于合肥市經(jīng)濟(jì)技術(shù)區(qū)的新工程機(jī)械工廠正式投產(chǎn)，當(dāng)天首臺(tái)挖掘機(jī)也順利下線。

　　據(jù)了解，宣布進(jìn)軍工程機(jī)械行業(yè)的新興力量還有汽車制造業(yè)龍頭重汽、吉利集團(tuán)和奇瑞汽車，甚至還有白酒龍頭五糧液集團(tuán)。

　　對(duì)此，遼寧撫挖重工控股有限公司執(zhí)行總裁狄認(rèn)為，這些企業(yè)之所以熱衷于介入工程機(jī)械行業(yè)，是因?yàn)榭吹搅斯こ虣C(jī)械行業(yè)高增長(zhǎng)帶來(lái)的高回報(bào)率。

　　“十一五”期間，工程機(jī)械行業(yè)高歌猛進(jìn)，一些主流工程機(jī)械企業(yè)在這幾年當(dāng)中都取得了較大的增長(zhǎng)。例如，從2005年到2010年，三一重工市值增長(zhǎng)34倍，年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)80%。

　　狄認(rèn)為，上市公司手里有了大把的現(xiàn)金，還必須給持股人一個(gè)交代。“資金必須有一個(gè)大眾都看好的產(chǎn)業(yè)去投資，不能像中小企業(yè)一樣隨便投機(jī)經(jīng)營(yíng)。”正是在這種情況下，上市公司們紛紛把眼準(zhǔn)了工程機(jī)械行業(yè)。但是，工程機(jī)械行業(yè)的錢(qián)，真的是那么好賺的嗎？

　　工程機(jī)械行業(yè)協(xié)會(huì)的人士警告說(shuō)，21世紀(jì)初，裝載機(jī)行業(yè)曾出現(xiàn)過(guò)市場(chǎng)高速增長(zhǎng)與行業(yè)平均利潤(rùn)率持續(xù)下滑面。目前，輪式裝載機(jī)、叉車、挖掘機(jī)、塔式起重機(jī)等產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)均多達(dá)70多家，市場(chǎng)上已經(jīng)出現(xiàn)的低水平同質(zhì)化無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，需要引起警惕。

　　工程機(jī)械“航母”初顯雛形

　　前有猛虎，后有追兵。如果任其發(fā)展，工程機(jī)械行業(yè)很容易就步入輕工業(yè)發(fā)展的“老路”。那就是依靠低成本、大批量、打價(jià)格戰(zhàn)的方式讓“制造”行銷全球，但自己也背上了傾銷、污染和破壞全球產(chǎn)業(yè)鏈的惡名。更可怕的是，產(chǎn)品利潤(rùn)大幅下降，使企業(yè)陷入自己親手編織的陷阱，無(wú)法自拔。

　　但是工程機(jī)械行業(yè)的龍頭企業(yè)注定要走一條不同的路。工信在日前正式發(fā)布的《工程機(jī)械行業(yè)“十二五”規(guī)劃》中明確提出，未來(lái)五年要打造3—4個(gè)銷售額達(dá)到1000億元級(jí)企業(yè)集團(tuán)和5—6個(gè)500億元級(jí)企業(yè)集團(tuán)，使之成為航母型國(guó)際知名公司。

　　工信還為這些大企業(yè)成長(zhǎng)為航母型國(guó)際知名公司指明了發(fā)展路徑。工信副長(zhǎng)蘇波明確表示，“十二五”期間，將尊重企業(yè)意愿，以機(jī)械制造等行業(yè)為重點(diǎn)推動(dòng)兼并重組。

　　正略鈞策管理咨詢顧問(wèn)左傳鴻指出，對(duì)全球機(jī)械上市公司的調(diào)查結(jié)果表明，那些只專注于一類產(chǎn)品的市場(chǎng)領(lǐng)先者，其生存率較低，這些企業(yè)或者拓寬了產(chǎn)品線成為大型企業(yè)，或者被大型企業(yè)所兼并。

　　他說(shuō)，如果國(guó)內(nèi)企業(yè)希望在行業(yè)內(nèi)有所建樹(shù)，那么規(guī)?；图瘓F(tuán)化則是必行之路。產(chǎn)品的多元化和產(chǎn)業(yè)鏈的擴(kuò)展，不運(yùn)用兼并重組的方式，很難有較大的突破。

　　在成長(zhǎng)的過(guò)程中，企業(yè)已經(jīng)積累了充足的兼并重組經(jīng)驗(yàn)。2005年，三一重工強(qiáng)勢(shì)介入凱雷徐工并購(gòu)案，在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中發(fā)出了自己的聲音；2008年9月，中聯(lián)重科通過(guò)對(duì)全球排名第三的混凝土機(jī)械制造商——意大利CIFA公司的收購(gòu)，成為工程機(jī)械行業(yè)首個(gè)大型跨國(guó)公司；柳工則從2000年起，通過(guò)先后收購(gòu)江蘇道路機(jī)械廠、蚌埠振沖安利，重組上海滬光叉車廠，控股柳州歐維姆、上海鴻得利、上海金泰工程機(jī)械公司，目前已經(jīng)打造了行業(yè)最全的產(chǎn)品系列。

　　企業(yè)已經(jīng)走在了組建工程機(jī)械航母的路上。

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