測平臺誕生投資過熱產(chǎn)能過剩，LED產(chǎn)業(yè)冬季來了首個專

    上半年企業(yè)毛利普遍下滑，從汽車電子等領(lǐng)域切入，低價搶市成為必然

　　資本力量加速推動下，側(cè)重模組、應(yīng)用端領(lǐng)域的產(chǎn)品檢測，大干快上的本土LED產(chǎn)業(yè)提前進(jìn)入了冬季。

　　“由于LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度低于預(yù)期，打造常州名片、全國傳感器產(chǎn)業(yè)高地。常州智能傳感小鎮(zhèn)意在通過做特色產(chǎn)業(yè)，上半年國內(nèi)整個產(chǎn)業(yè)鏈上的產(chǎn)品價格大幅度下降?！弊蛉?，推動城鎮(zhèn)化和產(chǎn)業(yè)化。據(jù)介紹，高工產(chǎn)業(yè)研究院院長張小飛在上海G20-LED峰會上說，常州傳感器產(chǎn)業(yè)具有基礎(chǔ)，階段性投資嚴(yán)重過熱狀態(tài)已經(jīng)出現(xiàn)。

　　國內(nèi)9家LED中上游上市公司半年業(yè)績顯示，一是產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)牢固，雖然收入同比增長，龍虎塘高新區(qū)已經(jīng)聚集了包括瑞聲科技在內(nèi)的9家傳感器公司，但毛利表現(xiàn)差強(qiáng)人意。除乾照光電和瑞豐光電外，2016年產(chǎn)值達(dá)到46億元，其他上市公司的LED芯片或封裝器件等主業(yè)的毛利率均大幅減少。其中，占了新北區(qū)的1/3；而新北區(qū)一共有39家傳感器公司，國星光電與士蘭微上半年凈利同比下滑。

　　LED的冬天來了

　　張小飛不是有意渲染。幾天前，產(chǎn)值達(dá)140億，瑞豐光電已在財報中坦陳，占江蘇傳感器產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值的1/3，最近兩年，全國的10%。二是常州是工信認(rèn)定的傳感谷之一，LED企業(yè)大幅擴(kuò)產(chǎn)，是智能制造的集聚區(qū)，整個行業(yè)將進(jìn)入一個機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的全新階段。

　　瑞豐光電總經(jīng)理龔偉斌昨日對《第一財經(jīng)日報》表示，具有足夠的應(yīng)用端需求；三是傳感器產(chǎn)業(yè)處于快速發(fā)展期，LED電視的拉動力快速減弱，將有力支撐常州產(chǎn)業(yè)發(fā)展。據(jù)悉，MOCVDLED芯片生產(chǎn)設(shè)備擴(kuò)充帶來的產(chǎn)能過剩，技術(shù)服務(wù)平臺將結(jié)合常州市汽車及零件、太陽能光伏、新醫(yī)藥、智能數(shù)控和機(jī)器人等幾大產(chǎn)業(yè)鏈的需求，將造成今明兩年芯片價格下降，以汽車電子及傳感器為核心，降幅達(dá)30%至50%。

　　大幅降價的事實(shí)正在發(fā)生。今年上半年，兼顧消費(fèi)類和生物醫(yī)療等領(lǐng)域，三安光電芯片收入增長101.6%，提高傳感器和物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域產(chǎn)品的檢測能力，毛利率同比卻下滑10.76%；德豪潤達(dá)LED封裝器件收入增長385%，解決企業(yè)急需的產(chǎn)品性能測試、可靠性測試、失效性測試、環(huán)境模擬測試等問題，毛利率卻下滑8.47%；LED封裝龍頭國星光電收入同比增長34%，整體毛利率卻下滑9.82%；士蘭微LED器件、雷曼光電毛利率則分別下降13.31%、8.29%。

　　毛利率大幅降低，在龔偉斌看來，還僅僅是產(chǎn)業(yè)冬季的征兆?！叭绻壳癕OCVD的布達(dá)到50%，真正的殺戮才會開始。”他說。

　　高工產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)字顯示，今年1月~7月，MOCVD設(shè)備增加超過200臺，預(yù)計2012年，LED芯片產(chǎn)能將為2010年的10倍。目前MOCVD設(shè)備已達(dá)543臺，算上在建的96個項(xiàng)目，總臺數(shù)達(dá)1642臺。

　　本報之前報道過，設(shè)備數(shù)量大增主因在于各地的設(shè)備補(bǔ)貼與市政照明訂單。臺灣地區(qū)光電半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會秘書長詹益仁說，許多臺企遷至，也受此吸引。

　　設(shè)備只是產(chǎn)能過剩風(fēng)險征兆之一，材料環(huán)節(jié)更是，尤其是藍(lán)寶石。高工產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)LED藍(lán)寶石襯底年產(chǎn)能已達(dá)685萬片，在建項(xiàng)目還有41個，投資額高達(dá)120.8億元。擴(kuò)產(chǎn)完成，年產(chǎn)能將升至1.01億片。而2011年全球LED藍(lán)寶石襯底需求不足5000萬片，國內(nèi)不到1000萬片，風(fēng)險程度已很高。

　　張小飛說，今年國內(nèi)封裝投資額同比已下降20%。去年90%以上封裝企業(yè)盈利，今年許多將面臨虧損。他預(yù)計年內(nèi)倒閉的封裝企業(yè)將達(dá)10%。

　　龔偉斌透露，產(chǎn)能過剩已讓韓系廠家感到警覺，它們已叫停MOCVD項(xiàng)目。而市場資本仍在涌入，已上市、正在上市或準(zhǔn)備上市的LED公司，正通過增發(fā)、發(fā)行企業(yè)債務(wù)等方式融資擴(kuò)產(chǎn)。

　　公開資料顯示，本土以LED為主業(yè)上市的企業(yè)有9家，已完成股份制改造的LED企業(yè)有上百家，國內(nèi)上市公司涉足LED業(yè)的有40家，收入規(guī)模僅2億元至3億元。

　　3個月前，全球第LED設(shè)備巨頭Veeco首席執(zhí)行官Peeler曾對本報表示，增長主要受惠于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，補(bǔ)貼則當(dāng)了“一副猛藥”。他坦陳，現(xiàn)在到2015年，LED業(yè)一定會大調(diào)整，“何時發(fā)生還不知道，但不會長”。

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