之分析點評挖掘機市場2012年二三季度或迎曙光我國二

日前，但國內(nèi)幾家主要企業(yè)好轉(zhuǎn)的銷售數(shù)據(jù)卻值得慶幸。而業(yè)內(nèi)人士認為，2011年12月挖掘機銷售數(shù)據(jù)正式公布。從全年情況看，有關(guān)二手挖掘機進口的新規(guī)定功不可沒。 在1月份的銷售中，合計銷售17.8352萬臺，山河智能、三一重機和柳工分別實現(xiàn)銷量130、120和121臺，同比增長6.9%。盡管銷量穩(wěn)步提升，市場份額比去年全年分別提高2.05、1.12和2.02個百分點。在撇開國內(nèi)各企業(yè)加強銷售力度的前提外，不過年內(nèi)呈現(xiàn)出“前高后低”的趨勢，這一微妙變化讓市場眼光落到了今年1月1日實施的《關(guān)于舊式挖掘機進口申請材料轉(zhuǎn)報工作的通知》。 “近年來，尤其是2011年下半年受到經(jīng)濟環(huán)境的影響，舊機的大量進口在豐富市場供給的同時，挖掘機銷售數(shù)據(jù)大幅下滑，使用過程中暴露出的問題也日益突出，行業(yè)景氣度在未來短期內(nèi)不容樂觀。
    年初復蘇恐無希望
    在剛剛過去的一年中，特別是在2007年，鐵路、房地產(chǎn)等行業(yè)投資規(guī)模大幅萎縮，假冒偽劣、以次充好和零件拆換等問題頻頻發(fā)生，這直接導致了工程機械行業(yè)的產(chǎn)品需求明顯減少。在所有工程機械產(chǎn)品中，二手挖掘機進口市場極度混亂。因此，挖掘機通常是每月統(tǒng)計結(jié)果發(fā)布較早的產(chǎn)品，也就有了此次新通知的出臺。”長沙的一家工程機械企業(yè)在接受記者采訪時坦承，它的數(shù)據(jù)變化也反映了整個行業(yè)的冷暖。12月，如果此次頒布的新規(guī)能夠得到嚴格的落實，挖掘機行業(yè)總銷量同比下降38.8%，不僅是二手挖掘機進口的一次規(guī)范，環(huán)比下降4.6%，也對國內(nèi)新機的銷售也是一個長期的促進。 由于二手工程機械的平均價格僅為新機價格的30-50%,因此，同比降幅比11月上升5.8個百分點。2011年，二手工程機械的進口一直沒有停止，挖掘機行業(yè)全年銷量同比增長約6%，且每年都有大幅度增長，符合市場預期；從企業(yè)看，在廣東、海南、上海等口岸地區(qū)，外資品牌除卡特彼勒外，進口和的二手挖掘機幾乎與新機相抗衡，同比下滑幅度普遍超過50%，經(jīng)銷商們苦稱這些地區(qū)為新機的“百慕大三角”和“金三角”.分析人士估算，國產(chǎn)品牌多數(shù)同比下降；環(huán)比方面，2008年，多數(shù)企業(yè)呈下降趨勢；從逐月趨勢看，挖掘機行業(yè)需求仍在底徘徊，未見明顯的復蘇跡象。
    通過對2008年以來的數(shù)據(jù)進行分析，筆者得知，由于市場需求的特點，挖掘機的銷售具有明顯的季節(jié)性：通常每年3月是年內(nèi)銷售數(shù)據(jù)的峰值，而7、8月則進入銷售淡季。然而，在2011年，挖掘機市場出現(xiàn)了十分異常的現(xiàn)象：“前高后低”的季節(jié)特征更加凸顯，3月銷售數(shù)據(jù)達到了4.415萬臺，創(chuàng)下了歷年的單月新高，頗有井噴的意味。不過，在經(jīng)過7、8月的低谷之后，挖掘機的銷售絲毫沒有起色，12月8495臺的銷量更是創(chuàng)造了近兩年單月數(shù)據(jù)的新低，僅相當于3月數(shù)據(jù)的1/5。這表明，隨著經(jīng)濟環(huán)境不佳的情況延續(xù)，投資減速帶來的實體經(jīng)濟沖擊正在逐漸加劇，產(chǎn)品需求快速減弱。
    值得欣慰的是，隨著市場競爭的不斷加劇，國內(nèi)上市公司挖掘機銷量占比持續(xù)上升，在進口替代的模式下不斷蠶食著國外廠商的市場份額。三一重工2011年挖掘機銷量為2.0613萬臺，同比增幅高達45.6%,坐穩(wěn)了國內(nèi)挖掘機銷量的頭把交椅；柳工銷售挖掘機7438臺，同比增長32.3%；廈工銷售挖掘機4253臺，同比增長48.4%。安信證券1月10日研報稱，2011年，國產(chǎn)品牌市場份額達到40.4%，較2010年明顯提升10.6個百分點；外資品牌由2010年的70.1%降至59.6%。東方證券研報稱，2011年初以來，外資品牌占比呈現(xiàn)明顯走低的趨勢：12月，外資占比下降幅度明顯，而三一重工單月市場份額達到驚人的19.20%，凸顯了挖掘機強勁的進口替代勢頭。
    出口增長值得期待
    房地產(chǎn)調(diào)控政策延續(xù)，加之在貨幣緊縮情況下，國內(nèi)投資規(guī)模很難有明顯改善，給2012年挖掘機市場的前景蒙上了陰影。有研究機構(gòu)預測，在2011年6.9%的增速基礎上，今年銷量可能會出現(xiàn)同比停滯或負增長的現(xiàn)象。
    中金公司報告指出，挖掘機行業(yè)需求仍在底徘徊，未見明顯復蘇跡象。短期內(nèi)，挖掘機銷量同比增速明顯改善的可能性并不大，但正增長有望在今年的中期出現(xiàn)。
    在國內(nèi)需求不足的情況下，海外市場將有望成為工程機械公司重點開拓的領(lǐng)域。光大證券研究員表示，在加強進口替代之后，挖掘機出口也可能出現(xiàn)快速增長。2011年，挖掘機累計出口達4574臺，同比增長高達53.9%。盡管出口占全年銷量的比例為6.2%且仍然只是“配角”，不過，較之2010年已經(jīng)大幅提升了2.9個百分點。
    我國工程機械行業(yè)正在逐漸通過性價比開拓國際市場，制造、技術(shù)和研發(fā)水平已經(jīng)接近國際巨頭，隨著軟實力的不斷提升，加之三一重工、中聯(lián)重科海外布的相繼展開，今年有望迎來工程機械產(chǎn)品出口增長的新起點。
    二三季度或迎曙光
    據(jù)了解，小松目前已成為國內(nèi)挖掘機企業(yè)判斷政策導向的風向標。其曾在2011年4月后提前于行業(yè)主動減產(chǎn)，因此，挖掘機企業(yè)普遍認為該公司對行業(yè)及政策的判斷具有較好的前瞻性。但是，挖掘機企業(yè)發(fā)現(xiàn)，該公司于2012年元旦后開始放量生產(chǎn)，國內(nèi)制造商開始由此跟進：現(xiàn)代（江蘇）2012年1月排產(chǎn)計劃大幅攀升，有可能翻倍；三一重工也在元旦后放量生產(chǎn)備貨；柳工預計在春節(jié)之后，將滿負荷生產(chǎn)。
    由此，業(yè)內(nèi)人士預計，2012年初期的銷售情況可能好于原有預期，從環(huán)比繼續(xù)下滑轉(zhuǎn)變?yōu)槌制讲⒂兴嵘?。另外?011年小挖銷售情況明顯好于中挖，由于去年中挖的基數(shù)下降，預計2012年小挖和中挖的銷售增速將相對平衡。
    據(jù)中金公司透露，近期該公司對一些工程機械經(jīng)銷商的調(diào)研顯示，到去年12月底，挖掘機各經(jīng)銷商庫存基本處于年度低點，國內(nèi)企業(yè)的經(jīng)銷商庫存約在半個月至1個月之間；外資企業(yè)經(jīng)銷商去年12月主要在清理庫存，其庫存僅為半個月左右，表現(xiàn)在生產(chǎn)廠商（除三一重工環(huán)比上升）去年12月的銷售回落，且基本低于去年11月。因此，中金公司認為，經(jīng)銷商和企業(yè)目前的庫存均相對不足，一旦需求回暖，經(jīng)銷商補充庫存將有望帶動企業(yè)至少1~2個月的旺銷面。更有業(yè)內(nèi)人士認為，銷量同比增速在短期內(nèi)顯著改善的可能性不大，正增長有望在今年第二季度末、第三季度初出現(xiàn)。

標簽：土方機械 挖掘機