存款保險制度胎動 利率市場化加速倒逼政策出臺

存款保險制度已經提出20年之久，但對于普通投資者來說，僅僅是一個“專業(yè)”、“生僻”、“毫無內容”的概念。20年后，央行的表態(tài)開啟了存款保險制度塵封的閘門。存款保險制度究竟該如何定義？與普通存款人有哪些關系？存款保險制度推出的最佳時機是否已經到來？

存款保險制度保障存款人權益

日前，央行發(fā)布《2013年金融穩(wěn)定報告》表示，當前建立存款保險制度的各方面條件已經具備，內已達成共識，可擇機出臺并組織實施。

所謂存款保險制度，是指銀行(行情 專區(qū))等存款類金融機構按照一定比例標準向特定機構繳納一定保險金，當發(fā)生危機時，由存款保險機構通過資金援助等方式來保障其清償能力的一項制度。如此一來，一旦銀行發(fā)生破產倒閉等事件，存款人存放在銀行的資金也不會打水漂。

在國內，一直作為金融機構的最后擔保人，實行的是隱性存款保險制度。但中小金融機構的經營危機乃至存款擠兌事件仍時有發(fā)生，此前倒閉的海南發(fā)展銀行、河北肅寧縣尚村農信社破產就是活生生的例子。

存款保險制度并不是新生事物。1929-1932年的金融危機中，美國先后有9000多家商業(yè)銀行倒閉，導致存款人存款發(fā)生嚴重損失，1933年，美國通過《銀行法》，據此設立了聯(lián)邦存款保險公司，此后全世界大多數先后都建立起存款保險制度。在我國，存款保險制度也呼吁了近20年，此前曾有消息說，大概在2004年底央行就曾完成過《存款保險條例》的初稿，而央行金融穩(wěn)定還專門了相應門。特別是在2007-2008年間，存款保險制度即將推出的消息“一浪高過一浪”，但最終卻仍未成行。

不過，從去年開始，我國利率市場化的進程在進一步加快，而存款保險制度是利率市場化的重要組成分。央行重申，要穩(wěn)步推進利率市場化，存款保險制度是這一過程中的一個重要環(huán)節(jié)，因為銀行業(yè)在確定存款利率方面的競爭加劇很可能導致銀行利潤下降。最終，競爭可能導致某些小型銀行破產。

財經大學銀行(行情 股吧 買賣點)業(yè)研究中心郭田勇()表示，存款保險制度有處置金融風險、維護金融穩(wěn)定的職能，也是金融監(jiān)管體系的重要組成分。

保險限額或在20萬-50萬元之間

“設立存款保險制度，對整個的金融發(fā)展和市場，特別是對民間資本金融市場具有非常重大的意義。小銀行可以通過存款保險攬得更多普通客戶的信賴，大銀行則可以通過費用分擔得到更多的大客戶，促進市場細分。”一位專業(yè)人士表示。

不過，存款保險制度究竟會使用何種操作方式？限額保險的賠償上限會設定在多少？國際上的存款保險制度主要有三種類型：一是“單一付款箱型”，只負責賠付儲戶的存款，這以英國為代表；二是“風險最小化型”，除負責賠付外，還具備對銀行的重組甚至監(jiān)管等廣泛的功能，這以美國為代表；三是“中間型”，其功能介于前兩者之間，以日本為代表。

有權威人士透露，央行的設想是按照分步走的原則，先在央行內設一個存款保險基金，其職能設置類似于“中間型”。保險基金由各投保銀行按照存款的一定比例繳納，未來再逐步過渡到社會化的存款保險機構。

一旦商業(yè)銀行出現(xiàn)風險，儲戶能獲得多少賠償呢？央行相關負責人曾在研討會上表示，未來存款保險機構可能實行限額保險制，央行計劃為98%的儲戶提供全額保險。有專家據此分析，由于目前50萬元以下存款戶占比為98%以上，這意味著，未來限額保險的上限或將是50萬元。

不過，此前證券發(fā)布報告預計，將推行限額保險制度，但為了實現(xiàn)隱性全額保險向顯性保險的平穩(wěn)過渡，不排除先實行全額保險作為過渡方案的可能。目前國際上存款保險限額大多集中在2-5倍左右的人均GDP水平，但由于的儲蓄率相對較高，人均GDP 4-6倍較為合適；由于20萬-30萬元以下的存款賬戶大約占到總賬戶的95%以上，因此將保險限額定在20萬-30萬元可具有保險涵蓋的廣度。

報告認為，考慮到金融體系的現(xiàn)狀，先實行簡化的分類差別保險費率，條件具備后再過渡到風險差別費率或更為可行。

“在出資方式上，存款保險機構應當是一家全資的公司，不具備商業(yè)性質，不以盈利為目的，但應該按照公司化的治理結構運作。商業(yè)銀行不應擁有存款保險公司的股份。一旦該制度出臺，或許會先在一分小型商業(yè)銀行、城商行等金融機構試行。”郭田勇直言。

利率市場化加速倒逼政策出臺

在利率市場化的過程中，總是繞不開存款保險制度。一年前，利率價格戰(zhàn)的起步，更是加速倒逼存款保險制度出臺。

央行于去年6月7日宣布，從6月8日起，金融機構存款利率浮動區(qū)間的上限調整為基準利率的1.1倍。存款利率市場化正式啟動。以10萬元一年定期存款為例，央行目前基準利率為3%，利息為3000元；而銀行執(zhí)行上浮10%政策，儲戶一年的利息收入將達到3300元。

一石激起千層浪，消息一出，銀行迅速劃分為三個陣營：國有大型商業(yè)銀行(工、建、農、中、交、郵儲)、股份制商業(yè)銀行和區(qū)域性銀行。其中，國有大型商業(yè)銀行網點密集，存款資源相對豐富，在一定程度上保持攻守同盟，如一年期以下定期存款利率上浮比例均不到10%的上限，而是在8%附近。存款資源歷來稀缺的股份制商業(yè)銀行對存款爭奪較為激烈，對于一年期以下定期存款利率上浮到頂。城商行、農商行、農信社等區(qū)域性銀行由于業(yè)務規(guī)模擴張的沖動，也在第一時間選擇了所有期限存款利率上浮到頂的激進策略。

隨著攬儲價格戰(zhàn)的持續(xù)，一些銀行迫于存款壓力，也出現(xiàn)改換陣營的情況。今年，交通銀行(行情 股吧 買賣點)將所有期限存款利率上浮比例上調至10%。而此前，該行與行保持一致的存款定價策略，即一年期定存利率上浮0.25個百分點(而非上浮到頂的0.30個百分點)。另外，也有中小銀行對于客戶的“身家”進行區(qū)別定價。

利率價格戰(zhàn)愈演愈烈，并有更加激烈之勢。隨著國內金融市場競爭逐漸激烈，更多的銀行開始偏重于風險加大的中小企業(yè)貸款等業(yè)務，如此一來，“大而不倒”的國內商業(yè)銀行也可能會出現(xiàn)倒閉的可能。“在存貸利率逐步放開的過程中，商業(yè)銀行提高高風險的貸款比重，也會增加商業(yè)銀行的風險，進而會產生道德風險。在美國的利率市場化進程中，每年都會倒閉幾百家銀行。而目前還沒有存款保險制度，如果商業(yè)銀行產生道德風險，那么會出手相救，但是這些都不是長久之計。而存貸利率的逐步放開，也倒逼了存款保險制度的進一步出臺。”一位業(yè)內人士向北京商報記者闡述了這樣的觀點。

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