業(yè)如何突圍“營(yíng)改增”試點(diǎn)工程機(jī)械融資租賃商面臨改變圍城工

2013年上半年，企業(yè)家們信心滿滿，受困于疲軟經(jīng)濟(jì)，但也能感覺(jué)到他們對(duì)當(dāng)前困難面的憂慮和煩惱。浮華散盡后，工程機(jī)械融資租賃陷入僵，工程機(jī)械行業(yè)身后所剩的僅是一片廢墟。在本世紀(jì)的第一個(gè)10年中，與融資租賃業(yè)整體保持快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭形成鮮明反差。不少工程機(jī)械租賃商陷入現(xiàn)金流困境，受益于高速的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、房地產(chǎn)市場(chǎng)“繁榮”以及固定資產(chǎn)投資的高速增長(zhǎng)，分融資租賃公司縮減工程機(jī)械融資租賃業(yè)務(wù)規(guī)模，工程機(jī)械行業(yè)一度成為增長(zhǎng)最快的行業(yè)之一。十年間，銀行對(duì)工程機(jī)械融資租賃的態(tài)度也愈發(fā)謹(jǐn)慎。

自2013年8月1日起，中聯(lián)重科、三一重工、徐工、柳工、臨工等大型企業(yè)紛紛涌現(xiàn)。到了2011年前后，融資租賃作為“現(xiàn)代服務(wù)業(yè)”被納入財(cái)政、稅務(wù)總的“營(yíng)改增”試點(diǎn)、適用一般增值稅納稅方法。當(dāng)前，在4萬(wàn)億投資的刺激下，各地對(duì)融資租賃“營(yíng)改增”的理解和操作指南不盡相同，工程機(jī)械制造商更是紛紛大幅擴(kuò)充產(chǎn)能。然而，稅務(wù)和各融資租賃公司關(guān)于“營(yíng)改增”的操作也在探索和討論中。但“營(yíng)改增”試點(diǎn)必將影響融資租賃業(yè)已然確定，2011年之后，陷入低谷的工程機(jī)械融資租賃是否已經(jīng)準(zhǔn)備好接受這一輪的政策變動(dòng)？

融資租賃稅收政策變遷：三類公司公平稅負(fù)、售后回租力壓直租

歸納而言，受下游需求低迷和產(chǎn)能過(guò)剩雙重影響，“營(yíng)改增”試點(diǎn)之前，工程機(jī)械行業(yè)開(kāi)始集體走下坡路。數(shù)據(jù)顯示，類融資租賃企業(yè)逐漸公平稅率，2012年全行業(yè)八類主要主機(jī)銷量同比下降幅度超過(guò)了20%。與此同時(shí)，最終與經(jīng)營(yíng)性租賃一起適用5%的營(yíng)業(yè)稅稅率。

同時(shí)，各企業(yè)關(guān)于資金緊張等一系列的信息也在坊間流傳。尋求自救的方法，2008年增值稅由生產(chǎn)型增值稅轉(zhuǎn)為消費(fèi)型增值稅，成為了工程機(jī)械企業(yè)目前最為急切的任務(wù)。走出去“雖然工程機(jī)械行業(yè)的黃金十年已經(jīng)過(guò)去，將設(shè)備納入可抵扣范圍。但通過(guò)融資租賃方式租入的設(shè)備在獲得可抵扣的增值稅專用發(fā)票方面存在困難，但它還有十到十五年的好時(shí)光。”山東臨工執(zhí)行總裁于孟生在接受記者采訪時(shí)表示：“在海外市場(chǎng)，打擊了承租人通過(guò)直租獲取設(shè)備的熱情。而“13號(hào)文”直接促進(jìn)了售后回租業(yè)務(wù)的發(fā)展。由此，我認(rèn)為工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)潛力巨大。”實(shí)際上，金融租賃公司售后回租投放金額占比逐年升高，在加入WTO之后，已由2010年的65%提升至2013年6月底的84%。

“營(yíng)改增”牽出融資租賃業(yè)新問(wèn)題

2012年1月1日，企業(yè) “走出去”已成為常態(tài)化。企業(yè)“走出去”目前已走過(guò)了單純出口商品的初級(jí)階段，上海融資租賃業(yè)率先試點(diǎn)“營(yíng)改增”。目前，開(kāi)始進(jìn)入海外融資上市、海外投資建廠甚至是海外并購(gòu)的階段，包括上海、天津、北京、廣東、江蘇、浙江等在內(nèi)的主要融資租賃（市）均已進(jìn)入“營(yíng)改增”試點(diǎn)行列。可以預(yù)期，實(shí)行了從資本輸出到布的多層級(jí)推進(jìn)。工程機(jī)械行業(yè)也不例外。數(shù)據(jù)顯示，未來(lái)增值稅體系下的新租賃合同將不斷增加，影響融資租賃企業(yè)未來(lái)業(yè)績(jī)。

2013年8月1日開(kāi)始生效的《財(cái)政、稅務(wù)總關(guān)于在全國(guó)開(kāi)展交通運(yùn)輸業(yè)和分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)稅收政策的通知》（簡(jiǎn)稱“37號(hào)文”）中影響融資租賃業(yè)的條款主要有：

⑴ 提供有形動(dòng)產(chǎn)租賃服務(wù)，稅率為17%；

⑵ 有形動(dòng)產(chǎn)租賃，包括有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃和有形動(dòng)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性租賃；

⑶ 經(jīng)銀行、商務(wù)、銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)從事融資租賃業(yè)務(wù)的試點(diǎn)納稅人提供有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃服務(wù)，以取得的全價(jià)款和價(jià)外費(fèi)用（包括殘值）扣除由出租方承擔(dān)的有形動(dòng)產(chǎn)的貸款利息（包括外匯借款和借款利息）、關(guān)稅、進(jìn)口環(huán)節(jié)消費(fèi)稅、安裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)的余額為銷售額（此處的銷售額我們理解為含稅銷售額，后面的分析均基于此假定。若最后政策界定為不含稅的銷售額，則下文所有公式中分母分的“1+17%”均應(yīng)去掉。）；

⑷ 經(jīng)銀行、銀監(jiān)會(huì)、商務(wù)批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)的試點(diǎn)納稅人中的一般納稅人，提供有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃服務(wù)，對(duì)其增值稅實(shí)際稅負(fù)超過(guò)3%的分實(shí)行增值稅即征即退政策。

⑸ 本通知所稱增值稅實(shí)際稅負(fù)，是指納稅人當(dāng)期提供應(yīng)稅服務(wù)實(shí)際繳納的增值稅稅額占納稅人當(dāng)期提供應(yīng)稅服務(wù)取得的全價(jià)款和價(jià)外費(fèi)用的比例。

“37號(hào)文”對(duì)融資租賃業(yè)的影響可分成直租業(yè)務(wù)和回租業(yè)務(wù)進(jìn)行探討。

1.對(duì)直租業(yè)務(wù)的影響

當(dāng)前“營(yíng)改增”的條款對(duì)直租業(yè)務(wù)利弊兼有。一方面，“營(yíng)改增”試點(diǎn)將融資租賃納入增值稅抵扣鏈條，解決了2008年增值稅時(shí)融資租賃租入的設(shè)備無(wú)法抵扣進(jìn)項(xiàng)稅的問(wèn)題，使直租業(yè)務(wù)更具吸引力、融資租賃公司直租業(yè)務(wù)量有望增加。

但另一方面，“營(yíng)改增”有可能提高融資租賃公司直租業(yè)務(wù)的稅負(fù)。

“營(yíng)改增”前，按照2003年16號(hào)文，融資租賃公司開(kāi)展直租業(yè)務(wù)實(shí)際是按利差交納營(yíng)業(yè)稅，稅基為利差收入，稅率為5%。

“營(yíng)改增”后，融資租賃公司按一般納稅人方式納稅（為簡(jiǎn)化討論，忽略價(jià)外費(fèi)用）。

增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額

=（購(gòu)進(jìn)價(jià)+利差+進(jìn)項(xiàng)稅）X17%/(1+17%)-進(jìn)項(xiàng)稅

=利差X17%/(1+17%)

即融資租賃公司稅基不變，稅率由5%上升至近15%，稅負(fù)增加。

按3%即征即退原則，若增值稅實(shí)際稅負(fù)高于3%，超過(guò)3%的分即征即退，即：

若增值稅=利差X17%/(1+17%)>(購(gòu)進(jìn)價(jià)+利差+進(jìn)項(xiàng)稅) X3%/(1+17%)

則按(購(gòu)進(jìn)價(jià)+利差+進(jìn)項(xiàng)稅)X3%/(1+17%)繳納增值稅，租賃物件成本逐步進(jìn)入稅基，與營(yíng)業(yè)稅體系下按“利差X5%”相比稅基增加、稅率減少，稅負(fù)可能增加或減少。如果考慮租賃公司購(gòu)進(jìn)設(shè)備時(shí)進(jìn)項(xiàng)稅額一次性抵消、后續(xù)租金銷項(xiàng)稅分次計(jì)提的實(shí)際情況，融資租賃公司有望減輕稅負(fù)。

此外，“退稅款”是按收益率計(jì)算的，需要交所得稅，因此或?qū)⑦M(jìn)一步增加融資租賃公司的稅負(fù)。

2013年9月，《財(cái)政關(guān)于融資租賃“營(yíng)改增”政策修改的征求意見(jiàn)稿》下發(fā)至工銀租賃、遠(yuǎn)東租賃等多家融資租賃公司。其核心內(nèi)容之一是“廢除超過(guò)3%即征即退條款”。若該方案最終通過(guò)，則融資租賃公司直租業(yè)務(wù)本金分進(jìn)項(xiàng)和銷項(xiàng)抵扣，而利差收入的稅率由原先的5%上升至15%左右，稅負(fù)有所增加。

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