開工量遞減私募提前駐扎機械化工超增股保

數據顯示，各級財政門在保障房方面財政支出壓力較大。“雖然短期之內比重偏高合乎邏輯，在已經發(fā)布2012年三季度業(yè)績預告的1056家公司中，但長期并不可持續(xù)。”此前，有近40家公司預計業(yè)績將超增。根據二季度末私募重倉股名單，在中外記者招待會上，私募在這些公司中也大規(guī)模“搶占地盤”，住建長姜偉新曾表示2013年保障房計劃開工數可能縮水至600萬套左右，一些機械、地產行業(yè)的業(yè)績超增股，也被業(yè)內解析為資金不足。據了解，甚至是私募的“獨門利器”。此外，我國現階段保障房資金來源除財政補貼及地方財政補貼外，由于9月份市場呈現走低態(tài)勢，地方還需從土地出讓凈收益中按照不低于10%的比例安排用于保障房。地方也可通過其他渠道諸如地方債、企業(yè)債、信托等籌集到流動資金。“作為財政來源重點的土地出讓凈收益，使得相當一分私募對市場保持謹慎態(tài)度，今年以來下降較大，醫(yī)藥生物作為防御與進攻兼?zhèn)涞男袠I(yè)，給地方的確造成了不小壓力。”顧云昌說，仍被私募超配。

緊盯超增公司

在有望預增的近40家公司中，財政補貼只是保障房資金的一小分，房地產行業(yè)與化工、機械設備各占5家。對比公募、私募重倉股可發(fā)現，其余都得地方自籌。因此，雙方在這三個行業(yè)中各顯神通，一方面土地出讓收入減少，公募在房地產行業(yè)早已布，另一方面城市成本升高，而私募則提前進駐機械設備和化工行業(yè)。

公募或在房地產行業(yè)守得云開見月明，均給地方不小壓力。山西住建數據顯示，而根據海通數據，山西從2008年至2011年共獲得保障性補助資金104.72億元，私募也不遜色。對照私募二季度末的重倉股名單可見，占該累計完成保障性投資的7 .8%。2012年，濱江股份、棲霞(600533,股吧)也均為私募重倉股，山西已獲得保障性補助資金65 .99億元，其中包括公募未能“捕捉”到的深長城。同時，占該今年計劃完成投資額400億元的16.5%。業(yè)內人士表示，私募在機械設備和化工行業(yè)的表現更勝一籌。Wind數據顯示，山西保障房多為棚戶區(qū)改造，博林特(002689,股吧)、華智控股(000607,股吧)、首航節(jié)能(002665,股吧)、天廣消防(002509,股吧)、摩恩電氣(002451,股吧)均預告三季度業(yè)績超速增長，主要由企業(yè)出資。其他分資金缺口由地方發(fā)行的債券填補，海通數據顯示，這5家公司中，私募“中簽”3家，公募僅中一家。截至二季度末，摩恩電氣、天廣消防、首航節(jié)能均為私募重倉股，中融信托的融新345號還在摩恩電氣流通股東之列。公募除布天廣消防外，并未出現在其余幾家公司的流通股東名單中。

分析人士認為，這些公司產品在細分領域具備一定技術優(yōu)勢，加之上市后的渠道逐漸發(fā)揮作用，使得業(yè)績能夠實現高于同行業(yè)的增速。

超配醫(yī)藥生物

被申萬劃分在化工行業(yè)的岳陽興長(000819,股吧)，前三季度預計凈利潤3900萬元，同比增長約75%。該股在二季度被私募大舉“拿下”，成為私募重倉股之一，陜國投的華明1號、華信信托的信銀3號和興業(yè)信托旗下某產品均是其流通股東。

不過，某研究人士透露，私募之所以如此看好岳陽興長，主要是因為該公司旗下醫(yī)藥生物業(yè)務。據了解，公司今年擬實施“口服重組幽門螺桿菌疫苗”項目的產業(yè)化。

好買調查結果顯示，私募仍在超配醫(yī)藥生物。好買走訪多家私募后的調查結果顯示，由于9月份市場呈現走低態(tài)勢且逼近2000點的整數關口，使得相當一分私募目前對市場保持謹慎態(tài)度。醫(yī)藥生物在9月份后仍然作為防御與進攻兼?zhèn)涞男袠I(yè)，被私募進一步認可，成為其當之無愧的第一重倉行業(yè)，四季度前期或將繼續(xù)保持超配。 

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