企業(yè)二百強(qiáng)關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定福田重

　　商務(wù) 
　　　　　國有資產(chǎn)監(jiān)督管理 
　　　　　稅務(wù)總 
　　　　　工商行政管理總　　　　　　　　　　　　 
　　　　　證券監(jiān)督管理 
　　　　　外匯管理 

二OO六年 第10號(hào)令

　　《外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)暫行規(guī)定》已由商務(wù)第7次務(wù)會(huì)議修訂通過，來自全國各地入圍500強(qiáng)企業(yè)的代表參加了會(huì)議。這次企業(yè)500強(qiáng)評(píng)選活動(dòng)是在經(jīng)濟(jì)全球化日益加快發(fā)展的新形勢(shì)下，現(xiàn)將修訂后的《關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》公布，為推進(jìn)我國企業(yè)做強(qiáng)做大做久，自2006年9月8日起施行。 
關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定
　　目錄 
　　第一章 總則 
　　第二章 基本制度 
　　第三章 審批與登記 
　　第四章 外國投資者以股權(quán)作為支付手段并購境內(nèi)公司 
　　第一節(jié) 以股權(quán)并購的條件 
　　第二節(jié) 申報(bào)文件與程序 
　　第三節(jié) 對(duì)于特殊目的公司的特別規(guī)定 
　　第五章 反壟斷審查 
　　第六章 附則 

第一章 總則
　　第一條 為了促進(jìn)和規(guī)范外國投資者來華投資，并為國內(nèi)外各界提供大企業(yè)發(fā)展的相關(guān)數(shù)據(jù)與研究信息，引進(jìn)國外的先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，企業(yè)聯(lián)合會(huì)在連續(xù)四年成功發(fā)布企業(yè)500強(qiáng)的基礎(chǔ)上，提高利用外資的水平，今年又按照國際通行的方式，實(shí)現(xiàn)資源的合理配置，以2005年企業(yè)的營業(yè)收入為入圍標(biāo)準(zhǔn)，保證就業(yè)、維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)和經(jīng)濟(jì)安全，經(jīng)專員會(huì)審定，依據(jù)外商投資企業(yè)的法律、行政法規(guī)及《公司法》和其他相關(guān)法律、行政法規(guī)，最終排出了2006企業(yè)500強(qiáng)。，制定本規(guī)定。 
　　第二條 本規(guī)定所稱外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)，系指外國投資者購買境內(nèi)非外商投資企業(yè)（以下稱“境內(nèi)公司”）股東的股權(quán)或認(rèn)購境內(nèi)公司增資，使該境內(nèi)公司變更設(shè)立為外商投資企業(yè)（以下稱“股權(quán)并購”）；或者，外國投資者設(shè)立外商投資企業(yè)，并通過該企業(yè)協(xié)議購買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)且運(yùn)營該資產(chǎn)，或，外國投資者協(xié)議購買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)投資設(shè)立外商投資企業(yè)運(yùn)營該資產(chǎn)（以下稱“資產(chǎn)并購”）。 
　　第三條 外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)應(yīng)遵守的法律、行政法規(guī)和規(guī)章，遵循公平合理、等價(jià)有償、誠實(shí)信用的原則，不得造成過度集中、排除或限制競(jìng)爭(zhēng)，不得擾亂社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序和損害社會(huì)公共利益，不得導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失。 
　　第四條 外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)，應(yīng)符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章對(duì)投資者資格的要求及產(chǎn)業(yè)、土地、環(huán)保等政策。 
　　依照《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》不允許外國投資者獨(dú)資經(jīng)營的產(chǎn)業(yè)，并購不得導(dǎo)致外國投資者持有企業(yè)的全股權(quán)；需由中方控股或相對(duì)控股的產(chǎn)業(yè)，該產(chǎn)業(yè)的企業(yè)被并購后，仍應(yīng)由中方在企業(yè)中占控股或相對(duì)控股地位；禁止外國投資者經(jīng)營的產(chǎn)業(yè)，外國投資者不得并購從事該產(chǎn)業(yè)的企業(yè)。 
　　被并購境內(nèi)企業(yè)原有所投資企業(yè)的經(jīng)營范圍應(yīng)符合有關(guān)外商投資產(chǎn)業(yè)政策的要求；不符合要求的，應(yīng)進(jìn)行調(diào)整。 
　　第五條 外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)涉及企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓和上市公司國有股權(quán)管理事宜的，應(yīng)當(dāng)遵守國有資產(chǎn)管理的相關(guān)規(guī)定。 
　　第六條 外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，應(yīng)依照本規(guī)定經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，向登記管理機(jī)關(guān)辦理變更登記或設(shè)立登記。 
　　如果被并購企業(yè)為境內(nèi)上市公司，還應(yīng)根據(jù)《外國投資者對(duì)上市公司投資管理辦法》，向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)辦理相關(guān)手續(xù)。 
　　第七條 外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)所涉及的各方當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)按照稅法規(guī)定納稅，接受稅務(wù)機(jī)關(guān)的監(jiān)督。 
　　第八條 外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)所涉及的各方當(dāng)事人應(yīng)遵守有關(guān)外匯管理的法律和行政法規(guī)，及時(shí)向外匯管理機(jī)關(guān)辦理各項(xiàng)外匯核準(zhǔn)、登記、備案及變更手續(xù)。 

第二章 基本制度
　　第九條 外國投資者在并購后所設(shè)外商投資企業(yè)注冊(cè)資本中的出資比例高于25％的，該企業(yè)享受外商投資企業(yè)待遇。 
　　外國投資者在并購后所設(shè)外商投資企業(yè)注冊(cè)資本中的出資比例低于25%的，除法律和行政法規(guī)另有規(guī)定外，該企業(yè)不享受外商投資企業(yè)待遇，其舉借外債按照境內(nèi)非外商投資企業(yè)舉借外債的有關(guān)規(guī)定辦理。審批機(jī)關(guān)向其頒發(fā)加注“外資比例低于25%”字樣的外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書（以下稱“批準(zhǔn)證書”）。登記管理機(jī)關(guān)、外匯管理機(jī)關(guān)分別向其頒發(fā)加注“外資比例低于25%”字樣的外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照和外匯登記證。 
　　境內(nèi)公司、企業(yè)或自然人以其在境外合法設(shè)立或控制的公司名義并購與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的境內(nèi)公司，所設(shè)立的外商投資企業(yè)不享受外商投資企業(yè)待遇，但該境外公司認(rèn)購境內(nèi)公司增資，或者該境外公司向并購后所設(shè)企業(yè)增資，增資額占所設(shè)企業(yè)注冊(cè)資本比例達(dá)到25%以上的除外。根據(jù)該款所述方式設(shè)立的外商投資企業(yè)，其實(shí)際控制人以外的外國投資者在企業(yè)注冊(cè)資本中的出資比例高于25%的，享受外商投資企業(yè)待遇。 
　　外國投資者并購境內(nèi)上市公司后所設(shè)外商投資企業(yè)的待遇，按照有關(guān)規(guī)定辦理。 
　　第十條 本規(guī)定所稱的審批機(jī)關(guān)為商務(wù)或級(jí)商務(wù)主管門(以下稱“級(jí)審批機(jī)關(guān)”)，登記管理機(jī)關(guān)為工商行政管理總或其授權(quán)的地方工商行政管理，外匯管理機(jī)關(guān)為外匯管理或其分支機(jī)構(gòu)。 
　　并購后所設(shè)外商投資企業(yè)，根據(jù)法律、行政法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定，屬于應(yīng)由商務(wù)審批的特定類型或行業(yè)的外商投資企業(yè)的，級(jí)審批機(jī)關(guān)應(yīng)將申請(qǐng)文件轉(zhuǎn)報(bào)商務(wù)審批，商務(wù)依法決定批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)。 
　　第十一條 境內(nèi)公司、企業(yè)或自然人以其在境外合法設(shè)立或控制的公司名義并購與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的境內(nèi)的公司，應(yīng)報(bào)商務(wù)審批。 
　　當(dāng)事人不得以外商投資企業(yè)境內(nèi)投資或其他方式規(guī)避前述要求。 
　　第十二條 外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)并取得實(shí)際控制權(quán)，涉及重點(diǎn)行業(yè)、存在影響或可能影響經(jīng)濟(jì)安全因素或者導(dǎo)致?lián)碛旭Y名商標(biāo)或老字號(hào)的境內(nèi)企業(yè)實(shí)際控制權(quán)轉(zhuǎn)移的，當(dāng)事人應(yīng)就此向商務(wù)進(jìn)行申報(bào)。 
　　當(dāng)事人未予申報(bào)，但其并購行為對(duì)經(jīng)濟(jì)安全造成或可能造成重大影響的，商務(wù)可以會(huì)同相關(guān)門要求當(dāng)事人終止交易或采取轉(zhuǎn)讓相關(guān)股權(quán)、資產(chǎn)或其他有效措施，以消除并購行為對(duì)經(jīng)濟(jì)安全的影響。 
　　第十三條 外國投資者股權(quán)并購的，并購后所設(shè)外商投資企業(yè)承繼被并購境內(nèi)公司的債權(quán)和債務(wù)。 
　　外國投資者資產(chǎn)并購的，出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)承擔(dān)其原有的債權(quán)和債務(wù)。 
　　外國投資者、被并購境內(nèi)企業(yè)、債權(quán)人及其他當(dāng)事人可以對(duì)被并購境內(nèi)企業(yè)的債權(quán)債務(wù)的處置另行達(dá)成協(xié)議，但是該協(xié)議不得損害第三人利益和社會(huì)公共利益。債權(quán)債務(wù)的處置協(xié)議應(yīng)報(bào)送審批機(jī)關(guān)。 
　　出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)應(yīng)當(dāng)在投資者向?qū)徟鷻C(jī)關(guān)報(bào)送申請(qǐng)文件之前至少15日，向債權(quán)人發(fā)出通知書，并在全國發(fā)行的級(jí)以上報(bào)紙上發(fā)布公告。 
　　第十四條 并購當(dāng)事人應(yīng)以資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)擬轉(zhuǎn)讓的股權(quán)價(jià)值或擬出售資產(chǎn)的評(píng)估結(jié)果作為確定交易價(jià)格的依據(jù)。并購當(dāng)事人可以約定在境內(nèi)依法設(shè)立的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)。資產(chǎn)評(píng)估應(yīng)采用國際通行的評(píng)估方法。禁止以明顯低于評(píng)估結(jié)果的價(jià)格轉(zhuǎn)讓股權(quán)或出售資產(chǎn)，變相向境外轉(zhuǎn)移資本。 
　　外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)，導(dǎo)致以國有資產(chǎn)投資形成的股權(quán)變更或國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移時(shí)，應(yīng)當(dāng)符合國有資產(chǎn)管理的有關(guān)規(guī)定。 
　　第十五條 并購當(dāng)事人應(yīng)對(duì)并購各方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系進(jìn)行說明，如果有兩方屬于同一個(gè)實(shí)際控制人，則當(dāng)事人應(yīng)向?qū)徟鷻C(jī)關(guān)披露其實(shí)際控制人，并就并購目的和評(píng)估結(jié)果是否符合市場(chǎng)公允價(jià)值進(jìn)行解釋。當(dāng)事人不得以信托、代持或其他方式規(guī)避前述要求。 
　　第十六條 外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，外國投資者應(yīng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)向轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東，或出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)支付全對(duì)價(jià)。對(duì)特殊情況需要延長者，經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后，應(yīng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)支付全對(duì)價(jià)的60%以上，1年內(nèi)付清全對(duì)價(jià)，并按實(shí)際繳付的出資比例分配收益。 
　　外國投資者認(rèn)購境內(nèi)公司增資，有限責(zé)任公司和以發(fā)起方式設(shè)立的境內(nèi)股份有限公司的股東應(yīng)當(dāng)在公司申請(qǐng)外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照時(shí)繳付不低于20%的新增注冊(cè)資本，其余分的出資時(shí)間應(yīng)符合《公司法》、有關(guān)外商投資的法律和《公司登記管理?xiàng)l例》的規(guī)定。其他法律和行政法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。股份有限公司為增加注冊(cè)資本發(fā)行新股時(shí)，股東認(rèn)購新股，依照設(shè)立股份有限公司繳納股款的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。 
　　外國投資者資產(chǎn)并購的，投資者應(yīng)在擬設(shè)立的外商投資企業(yè)合同、章程中規(guī)定出資期限。設(shè)立外商投資企業(yè)，并通過該企業(yè)協(xié)議購買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)且運(yùn)營該資產(chǎn)的，對(duì)與資產(chǎn)對(duì)價(jià)等額分的出資，投資者應(yīng)在本條第一款規(guī)定的對(duì)價(jià)支付期限內(nèi)繳付；其余分的出資應(yīng)符合設(shè)立外商投資企業(yè)出資的相關(guān)規(guī)定。 
　　外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，如果外國投資者出資比例低于企業(yè)注冊(cè)資本25%的，投資者以現(xiàn)金出資的，應(yīng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)繳清；投資者以實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)等出資的，應(yīng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)繳清。 
　　第十七條 作為并購對(duì)價(jià)的支付手段，應(yīng)符合有關(guān)法律和行政法規(guī)的規(guī)定。外國投資者以其合法擁有的資產(chǎn)作為支付手段的，應(yīng)經(jīng)外匯管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)。外國投資者以其擁有處置權(quán)的股權(quán)作為支付手段的，按照本規(guī)定第四章辦理。 
　　第十八條 外國投資者協(xié)議購買境內(nèi)公司股東的股權(quán)，境內(nèi)公司變更設(shè)立為外商投資企業(yè)后，該外商投資企業(yè)的注冊(cè)資本為原境內(nèi)公司注冊(cè)資本，外國投資者的出資比例為其所購買股權(quán)在原注冊(cè)資本中所占比例。 
　　外國投資者認(rèn)購境內(nèi)有限責(zé)任公司增資的，并購后所設(shè)外商投資企業(yè)的注冊(cè)資本為原境內(nèi)公司注冊(cè)資本與增資額之和。外國投資者與被并購境內(nèi)公司原其他股東，在境內(nèi)公司資產(chǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上，確定各自在外商投資企業(yè)注冊(cè)資本中的出資比例。 
　　外國投資者認(rèn)購境內(nèi)股份有限公司增資的，按照《公司法》有關(guān)規(guī)定確定注冊(cè)資本。 
　　第十九條 外國投資者股權(quán)并購的，除另有規(guī)定外，對(duì)并購后所設(shè)外商投資企業(yè)應(yīng)按照以下比例確定投資總額的上限： 
　?。ㄒ唬?nbsp;注冊(cè)資本在210萬美元以下的，投資總額不得超過注冊(cè)資本的10/7； 
　　（二） 注冊(cè)資本在210萬美元以上至500萬美元的，投資總額不得超過注冊(cè)資本的2倍； 
　?。ㄈ?nbsp;注冊(cè)資本在500萬美元以上至1200萬美元的，投資總額不得超過注冊(cè)資本的2.5倍； 
　　（四） 注冊(cè)資本在1200萬美元以上的，投資總額不得超過注冊(cè)資本的3倍。 
　　第二十條 外國投資者資產(chǎn)并購的，應(yīng)根據(jù)購買資產(chǎn)的交易價(jià)格和實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模確定擬設(shè)立的外商投資企業(yè)的投資總額。擬設(shè)立的外商投資企業(yè)的注冊(cè)資本與投資總額的比例應(yīng)符合有關(guān)規(guī)定。 

第三章 審批與登記
　　第二十一條 外國投資者股權(quán)并購的，投資者應(yīng)根據(jù)并購后所設(shè)外商投資企業(yè)的投資總額、企業(yè)類型及所從事的行業(yè)，依照設(shè)立外商投資企業(yè)的法律、行政法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定，向具有相應(yīng)審批權(quán)限的審批機(jī)關(guān)報(bào)送下列文件： 
　?。ㄒ唬?nbsp;被并購境內(nèi)有限責(zé)任公司股東一致同意外國投資者股權(quán)并購的決議，或被并購境內(nèi)股份有限公司同意外國投資者股權(quán)并購的股東決議； 
　?。ǘ?nbsp;被并購境內(nèi)公司依法變更設(shè)立為外商投資企業(yè)的申請(qǐng)書； 
　?。ㄈ?nbsp;并購后所設(shè)外商投資企業(yè)的合同、章程； 
　?。ㄋ模?nbsp;外國投資者購買境內(nèi)公司股東股權(quán)或認(rèn)購境內(nèi)公司增資的協(xié)議； 
　?。ㄎ澹?nbsp;被并購境內(nèi)公司上一財(cái)務(wù)年度的財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告； 
　?。?nbsp;經(jīng)公證和依法認(rèn)證的投資者的明文件或注冊(cè)登記證明及資信證明文件； 
　?。ㄆ撸?nbsp;被并購境內(nèi)公司所投資企業(yè)的情況說明； 
　?。ò耍?nbsp;被并購境內(nèi)公司及其所投資企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照(副本)； 
　?。ň牛?nbsp;被并購境內(nèi)公司職工安置計(jì)劃； 
　　（十） 本規(guī)定第十三條、第十四條、第十五條要求報(bào)送的文件。 
　　并購后所設(shè)外商投資企業(yè)的經(jīng)營范圍、規(guī)模、土地使用權(quán)的取得等，涉及其他相關(guān)門許可的，有關(guān)的許可文件應(yīng)一并報(bào)送。 
　　第二十二條 股權(quán)購買協(xié)議、境內(nèi)公司增資協(xié)議應(yīng)適用法律，并包括以下主要內(nèi)容： 
　　（一） 協(xié)議各方的狀況，包括名稱（姓名），住所，法定代表人姓名、職務(wù)、國籍等； 
　?。ǘ?nbsp;購買股權(quán)或認(rèn)購增資的份額和價(jià)款； 
　　（三） 協(xié)議的履行期限、履行方式； 
　　（四） 協(xié)議各方的權(quán)利、義務(wù)； 
　?。ㄎ澹?nbsp;違約責(zé)任、爭(zhēng)議解決； 
　　（六） 協(xié)議簽署的時(shí)間、地點(diǎn)。 
　　第二十三條 外國投資者資產(chǎn)并購的，投資者應(yīng)根據(jù)擬設(shè)立的外商投資企業(yè)的投資總額、企業(yè)類型及所從事的行業(yè)，依照設(shè)立外商投資企業(yè)的法律、行政法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定，向具有相應(yīng)審批權(quán)限的審批機(jī)關(guān)報(bào)送下列文件： 
　?。ㄒ唬?nbsp;境內(nèi)企業(yè)產(chǎn)權(quán)持有人或權(quán)力機(jī)構(gòu)同意出售資產(chǎn)的決議； 
　?。ǘ?nbsp;外商投資企業(yè)設(shè)立申請(qǐng)書； 
　?。ㄈ?nbsp;擬設(shè)立的外商投資企業(yè)的合同、章程； 
　　（四） 擬設(shè)立的外商投資企業(yè)與境內(nèi)企業(yè)簽署的資產(chǎn)購買協(xié)議，或外國投資者與境內(nèi)企業(yè)簽署的資產(chǎn)購買協(xié)議； 
　　（五） 被并購境內(nèi)企業(yè)的章程、營業(yè)執(zhí)照(副本)； 
　?。?nbsp;被并購境內(nèi)企業(yè)通知、公告?zhèn)鶛?quán)人的證明以及債權(quán)人是否提出異議的說明； 
　　（七）經(jīng)公證和依法認(rèn)證的投資者的明文件或開業(yè)證明、有關(guān)資信證明文件； 
　?。ò耍?nbsp;被并購境內(nèi)企業(yè)職工安置計(jì)劃； 
　?。ň牛?nbsp;本規(guī)定第十三條、第十四條、第十五條要求報(bào)送的文件。 
　　依照前款的規(guī)定購買并運(yùn)營境內(nèi)企業(yè)的資產(chǎn)，涉及其他相關(guān)門許可的，有關(guān)的許可文件應(yīng)一并報(bào)送。 
　　外國投資者協(xié)議購買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)并以該資產(chǎn)投資設(shè)立外商投資企業(yè)的，在外商投資企業(yè)之前，不得以該資產(chǎn)開展經(jīng)營活動(dòng)。 
　　第二十四條 資產(chǎn)購買協(xié)議應(yīng)適用法律，并包括以下主要內(nèi)容： 
　?。ㄒ唬?nbsp;協(xié)議各方的狀況，包括名稱（姓名），住所，法定代表人姓名、職務(wù)、國籍等； 
　?。ǘ?nbsp;擬購買資產(chǎn)的清單、價(jià)格； 
　?。ㄈ?nbsp;協(xié)議的履行期限、履行方式； 
　　（四） 協(xié)議各方的權(quán)利、義務(wù)； 
　?。ㄎ澹?nbsp;違約責(zé)任、爭(zhēng)議解決； 
　　（六） 協(xié)議簽署的時(shí)間、地點(diǎn)。 
　　第二十五條 外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，除本規(guī)定另有規(guī)定外，審批機(jī)關(guān)應(yīng)自收到規(guī)定報(bào)送的全文件之日起30日內(nèi)，依法決定批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)。決定批準(zhǔn)的，由審批機(jī)關(guān)頒發(fā)批準(zhǔn)證書。 
　　外國投資者協(xié)議購買境內(nèi)公司股東股權(quán)，審批機(jī)關(guān)決定批準(zhǔn)的，應(yīng)同時(shí)將有關(guān)批準(zhǔn)文件分別抄送股權(quán)轉(zhuǎn)讓方、境內(nèi)公司所在地外匯管理機(jī)關(guān)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓方所在地外匯管理機(jī)關(guān)為其辦理轉(zhuǎn)股收匯外資外匯登記并出具相關(guān)證明，轉(zhuǎn)股收匯外資外匯登記證明是證明外方已繳付的股權(quán)收購對(duì)價(jià)已到位的有效文件。 
　　第二十六條 外國投資者資產(chǎn)并購的，投資者應(yīng)自收到批準(zhǔn)證書之日起30日內(nèi)，向登記管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)辦理設(shè)立登記，領(lǐng)取外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照。 
　　外國投資者股權(quán)并購的，被并購境內(nèi)公司應(yīng)依照本規(guī)定向原登記管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)變更登記，領(lǐng)取外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照。原登記管理機(jī)關(guān)沒有登記管轄權(quán)的，應(yīng)自收到申請(qǐng)文件之日起10日內(nèi)轉(zhuǎn)送有管轄權(quán)的登記管理機(jī)關(guān)辦理，同時(shí)附送該境內(nèi)公司的登記檔案。被并購境內(nèi)公司在申請(qǐng)變更登記時(shí)，應(yīng)提交以下文件，并對(duì)其真實(shí)性和有效性負(fù)責(zé)： 
　　（一）變更登記申請(qǐng)書； 
　?。ǘ┩鈬顿Y者購買境內(nèi)公司股東股權(quán)或認(rèn)購境內(nèi)公司增資的協(xié)議； 
　　（三）修改后的公司章程或原章程的修正案和依法需要提交的外商投資企業(yè)合同； 
　　（四）外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書； 
　?。ㄎ澹┩鈬顿Y者的主體資格證明或者自然人明； 
　?。┬薷暮蟮亩聲?huì)名單，記載新增董事姓名、住所的文件和新增董事的任職文件； 
　　（七）工商行政管理總規(guī)定的其他有關(guān)文件和證件。 
　　投資者自收到外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照之日起30日內(nèi)，到稅務(wù)、海關(guān)、土地管理和外匯管理等有關(guān)門辦理登記手續(xù)。 

第四章 外國投資者以股權(quán)作為支付手段并購境內(nèi)公司

　　第一節(jié) 以股權(quán)并購的條件 
　　第二十七條 本章所稱外國投資者以股權(quán)作為支付手段并購境內(nèi)公司，系指境外公司的股東以其持有的境外公司股權(quán)，或者境外公司以其增發(fā)的股份，作為支付手段，購買境內(nèi)公司股東的股權(quán)或者境內(nèi)公司增發(fā)股份的行為。 
　　第二十八條 本章所稱的境外公司應(yīng)合法設(shè)立并且其注冊(cè)地具有完善的公司法律制度，且公司及其管理層最近3年未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處罰；除本章第三節(jié)所規(guī)定的特殊目的公司外，境外公司應(yīng)為上市公司，其上市所在地應(yīng)具有完善的證券交易制度。 
　　第二十九條 外國投資者以股權(quán)并購境內(nèi)公司所涉及的境內(nèi)外公司的股權(quán)，應(yīng)符合以下條件： 
　?。ㄒ唬┕蓶|合法持有并依法可以轉(zhuǎn)讓； 
　?。ǘo所有權(quán)爭(zhēng)議且沒有設(shè)定質(zhì)押及任何其他權(quán)利限制； 
　　（三）境外公司的股權(quán)應(yīng)在境外公開合法證券交易市場(chǎng)（柜臺(tái)交易市場(chǎng)除外）掛牌交易； 
　?。ㄋ模┚惩夤镜墓蓹?quán)最近1年交易價(jià)格穩(wěn)定。 
　　前款第（三）、（四）項(xiàng)不適用于本章第三節(jié)所規(guī)定的特殊目的公司。 
　　第三十條 外國投資者以股權(quán)并購境內(nèi)公司，境內(nèi)公司或其股東應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)?jiān)谧?cè)登記的中介機(jī)構(gòu)擔(dān)任顧問（以下稱“并購顧問”）。并購顧問應(yīng)就并購申請(qǐng)文件的真實(shí)性、境外公司的財(cái)務(wù)狀況以及并購是否符合本規(guī)定第十四條、第二十八條和第二十九條的要求作盡職調(diào)查，并出具并購顧問報(bào)告，就前述內(nèi)容逐項(xiàng)發(fā)表明確的專業(yè)意見。 
　　第三十一條 并購顧問應(yīng)符合以下條件： 
　?。ㄒ唬┬抛u(yù)良好且有相關(guān)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)； 
　　（二）無重大違法違規(guī)記錄； 
　　（三）應(yīng)有調(diào)查并分析境外公司注冊(cè)地和上市所在地法律制度與境外公司財(cái)務(wù)狀況的能力。 
　　第二節(jié) 申報(bào)文件與程序 
　　第三十二條 外國投資者以股權(quán)并購境內(nèi)公司應(yīng)報(bào)送商務(wù)審批，境內(nèi)公司除報(bào)送本規(guī)定第三章所要求的文件外，另須報(bào)送以下文件： 
　?。ㄒ唬┚硟?nèi)公司最近1年股權(quán)變動(dòng)和重大資產(chǎn)變動(dòng)情況的說明； 
　?。ǘ┎①忣檰枅?bào)告； 
　　（三）所涉及的境內(nèi)外公司及其股東的開業(yè)證明或明文件； 
　?。ㄋ模┚惩夤镜墓蓶|持股情況說明和持有境外公司5％以上股權(quán)的股東名錄； 
　?。ㄎ澹┚惩夤镜恼鲁毯蛯?duì)外擔(dān)保的情況說明； 
　　（六）境外公司最近年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告和最近半年的股票交易情況報(bào)告。 
　　第三十三條 商務(wù)自收到規(guī)定報(bào)送的全文件之日起30日內(nèi)對(duì)并購申請(qǐng)進(jìn)行審核，符合條件的，頒發(fā)批準(zhǔn)證書，并在批準(zhǔn)證書上加注“外國投資者以股權(quán)并購境內(nèi)公司，自營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)有效”。 
　　第三十四條 境內(nèi)公司應(yīng)自收到加注的批準(zhǔn)證書之日起30日內(nèi)，向登記管理機(jī)關(guān)、外匯管理機(jī)關(guān)辦理變更登記，由登記管理機(jī)關(guān)、外匯管理機(jī)關(guān)分別向其頒發(fā)加注“自頒發(fā)之日起8個(gè)月內(nèi)有效”字樣的外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照和外匯登記證。 
　　境內(nèi)公司向登記管理機(jī)關(guān)辦理變更登記時(shí)，應(yīng)當(dāng)預(yù)先提交旨在恢復(fù)股權(quán)結(jié)構(gòu)的境內(nèi)公司法定代表人簽署的股權(quán)變更申請(qǐng)書、公司章程修正案、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議等文件。 
　　第三十五條 自營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)，境內(nèi)公司或其股東應(yīng)就其持有境外公司股權(quán)事項(xiàng)，向商務(wù)、外匯管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)辦理境外投資開辦企業(yè)核準(zhǔn)、登記手續(xù)。 
　　當(dāng)事人除向商務(wù)報(bào)送《關(guān)于境外投資開辦企業(yè)核準(zhǔn)事項(xiàng)的規(guī)定》所要求的文件外，另須報(bào)送加注的外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書和加注的外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照。商務(wù)在核準(zhǔn)境內(nèi)公司或其股東持有境外公司的股權(quán)后，頒發(fā)企業(yè)境外投資批準(zhǔn)證書，并換發(fā)無加注的外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書。 
　　境內(nèi)公司取得無加注的外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書后，應(yīng)在30日內(nèi)向登記管理機(jī)關(guān)、外匯管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)換發(fā)無加注的外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照、外匯登記證。 
　　第三十六條 自營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)，如果境內(nèi)外公司沒有完成其股權(quán)變更手續(xù)，則加注的批準(zhǔn)證書和企業(yè)境外投資批準(zhǔn)證書自動(dòng)失效，登記管理機(jī)關(guān)根據(jù)境內(nèi)公司預(yù)先提交的股權(quán)變更登記申請(qǐng)文件核準(zhǔn)變更登記，使境內(nèi)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)恢復(fù)到股權(quán)并購之前的狀態(tài)。 
　　并購境內(nèi)公司增發(fā)股份而未實(shí)現(xiàn)的，在登記管理機(jī)關(guān)根據(jù)前款予以核準(zhǔn)變更登記之前，境內(nèi)公司還應(yīng)當(dāng)按照《公司法》的規(guī)定，減少相應(yīng)的注冊(cè)資本并在報(bào)紙上公告。 
　　境內(nèi)公司未按照前款規(guī)定辦理相應(yīng)的登記手續(xù)的，由登記管理機(jī)關(guān)按照《公司登記管理?xiàng)l例》的有關(guān)規(guī)定處理。 
　　第三十七條 境內(nèi)公司取得無加注的外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書、外匯登記證之前，不得向股東分配利潤或向有關(guān)聯(lián)關(guān)系的公司提供擔(dān)保，不得對(duì)外支付轉(zhuǎn)股、減資、清算等資本項(xiàng)目款項(xiàng)。 
　　第三十八條 境內(nèi)公司或其股東憑商務(wù)和登記管理機(jī)關(guān)頒發(fā)的無加注批準(zhǔn)證書和營業(yè)執(zhí)照，到稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理稅務(wù)變更登記。 
　　第三節(jié) 對(duì)于特殊目的公司的特別規(guī)定 
　　第三十九條 特殊目的公司系指境內(nèi)公司或自然人為實(shí)現(xiàn)以其實(shí)際擁有的境內(nèi)公司權(quán)益在境外上市而直接或間接控制的境外公司。 
　　特殊目的公司為實(shí)現(xiàn)在境外上市，其股東以其所持公司股權(quán)，或者特殊目的公司以其增發(fā)的股份，作為支付手段，購買境內(nèi)公司股東的股權(quán)或者境內(nèi)公司增發(fā)的股份的，適用本節(jié)規(guī)定。 
　　當(dāng)事人以持有特殊目的公司權(quán)益的境外公司作為境外上市主體的，該境外公司應(yīng)符合本節(jié)對(duì)于特殊目的公司的相關(guān)要求。 
　　第四十條 特殊目的公司境外上市交易，應(yīng)經(jīng)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。 
　　特殊目的公司境外上市所在或者地區(qū)應(yīng)有完善的法律和監(jiān)管制度，其證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)簽訂監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系。 
　　第四十一條 本節(jié)所述的權(quán)益在境外上市的境內(nèi)公司應(yīng)符合下列條件： 
　?。ㄒ唬┊a(chǎn)權(quán)明晰，不存在產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議或潛在產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議； 
　　（二）有完整的業(yè)務(wù)體系和良好的持續(xù)經(jīng)營能力； 
　?。ㄈ┯薪∪墓局卫斫Y(jié)構(gòu)和內(nèi)管理制度； 
　　（四）公司及其主要股東近3年無重大違法違規(guī)記錄。 
　　第四十二條 境內(nèi)公司在境外設(shè)立特殊目的公司，應(yīng)向商務(wù)申請(qǐng)辦理核準(zhǔn)手續(xù)。辦理核準(zhǔn)手續(xù)時(shí)，境內(nèi)公司除向商務(wù)報(bào)送《關(guān)于境外投資開辦企業(yè)核準(zhǔn)事項(xiàng)的規(guī)定》要求的文件外，另須報(bào)送以下文件： 
　?。ㄒ唬┨厥饽康墓咀罱K控制人的明文件； 
　?。ǘ┨厥饽康墓揪惩馍鲜猩虡I(yè)計(jì)劃書； 
　?。ㄈ┎①忣檰柧吞厥饽康墓疚磥砭惩馍鲜械墓善卑l(fā)行價(jià)格所作的評(píng)估報(bào)告。 
　　獲得企業(yè)境外投資批準(zhǔn)證書后，設(shè)立人或控制人應(yīng)向所在地外匯管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)辦理相應(yīng)的境外投資外匯登記手續(xù)。 
　　第四十三條 特殊目的公司境外上市的股票發(fā)行價(jià)總值，不得低于其所對(duì)應(yīng)的經(jīng)有關(guān)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估的被并購境內(nèi)公司股權(quán)的價(jià)值。 
　　第四十四條 特殊目的公司以股權(quán)并購境內(nèi)公司的，境內(nèi)公司除向商務(wù)報(bào)送本規(guī)定第三十二條所要求的文件外，另須報(bào)送以下文件： 
　?。ㄒ唬┰O(shè)立特殊目的公司時(shí)的境外投資開辦企業(yè)批準(zhǔn)文件和證書； 
　?。ǘ┨厥饽康墓揪惩馔顿Y外匯登記表； 
　　（三）特殊目的公司最終控制人的明文件或開業(yè)證明、章程； 
　　（四）特殊目的公司境外上市商業(yè)計(jì)劃書； 
　?。ㄎ澹┎①忣檰柧吞厥饽康墓疚磥砭惩馍鲜械墓善卑l(fā)行價(jià)格所作的評(píng)估報(bào)告。 
　　如果以持有特殊目的公司權(quán)益的境外公司作為境外上市主體，境內(nèi)公司還須報(bào)送以下文件： 
　?。ㄒ唬┰摼惩夤镜拈_業(yè)證明和章程； 
　?。ǘ┨厥饽康墓九c該境外公司之間就被并購的境內(nèi)公司股權(quán)所作的交易安排和折價(jià)方法的詳細(xì)說明。 
　　第四十五條 商務(wù)對(duì)本規(guī)定第四十四條所規(guī)定的文件初審?fù)獾模鼍咴瓌t批復(fù)函，境內(nèi)公司憑該批復(fù)函向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送申請(qǐng)上市的文件。證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)于20個(gè)工作日內(nèi)決定是否核準(zhǔn)。 
　　境內(nèi)公司獲得核準(zhǔn)后，向商務(wù)申領(lǐng)批準(zhǔn)證書。商務(wù)向其頒發(fā)加注“境外特殊目的公司持股，自營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起1年內(nèi)有效”字樣的批準(zhǔn)證書。 
　　并購導(dǎo)致特殊目的公司股權(quán)等事項(xiàng)變更的，持有特殊目的公司股權(quán)的境內(nèi)公司或自然人，憑加注的外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書，向商務(wù)就特殊目的公司相關(guān)事項(xiàng)辦理境外投資開辦企業(yè)變更核準(zhǔn)手續(xù)，并向所在地外匯管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)辦理境外投資外匯登記變更。 
　　第四十六條 境內(nèi)公司應(yīng)自收到加注的批準(zhǔn)證書之日起30日內(nèi)，向登記管理機(jī)關(guān)、外匯管理機(jī)關(guān)辦理變更登記，由登記管理機(jī)關(guān)、外匯管理機(jī)關(guān)分別向其頒發(fā)加注“自頒發(fā)之日起14個(gè)月內(nèi)有效”字樣的外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照和外匯登記證。 
　　境內(nèi)公司向登記管理機(jī)關(guān)辦理變更登記時(shí)，應(yīng)當(dāng)預(yù)先提交旨在恢復(fù)股權(quán)結(jié)構(gòu)的境內(nèi)公司法定代表人簽署的股權(quán)變更申請(qǐng)書、公司章程修正案、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議等文件。 
　　第四十七條 境內(nèi)公司應(yīng)自特殊目的公司或與特殊目的公司有關(guān)聯(lián)關(guān)系的境外公司完成境外上市之日起30日內(nèi)，向商務(wù)報(bào)告境外上市情況和融資收入調(diào)回計(jì)劃，并申請(qǐng)換發(fā)無加注的外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書。同時(shí)，境內(nèi)公司應(yīng)自完成境外上市之日起30日內(nèi)，向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告境外上市情況并提供相關(guān)的備案文件。境內(nèi)公司還應(yīng)向外匯管理機(jī)關(guān)報(bào)送融資收入調(diào)回計(jì)劃，由外匯管理機(jī)關(guān)監(jiān)督實(shí)施。境內(nèi)公司取得無加注的批準(zhǔn)證書后，應(yīng)在30日內(nèi)向登記管理機(jī)關(guān)、外匯管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)換發(fā)無加注的外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照、外匯登記證。 
　　如果境內(nèi)公司在前述期限內(nèi)未向商務(wù)報(bào)告，境內(nèi)公司加注的批準(zhǔn)證書自動(dòng)失效，境內(nèi)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)恢復(fù)到股權(quán)并購之前的狀態(tài)，并應(yīng)按本規(guī)定第三十六條辦理變更登記手續(xù)。 
　　第四十八條 特殊目的公司的境外上市融資收入，應(yīng)按照?qǐng)?bào)送外匯管理機(jī)關(guān)備案的調(diào)回計(jì)劃，根據(jù)現(xiàn)行外匯管理規(guī)定調(diào)回境內(nèi)使用。融資收入可采取以下方式調(diào)回境內(nèi)： 
　?。ㄒ唬┫蚓硟?nèi)公司提供商業(yè)貸款； 
　?。ǘ┰诰硟?nèi)新設(shè)外商投資企業(yè)； 
　?。ㄈ┎①従硟?nèi)企業(yè)。 
　　在上述情形下調(diào)回特殊目的公司境外融資收入，應(yīng)遵守有關(guān)外商投資及外債管理的法律和行政法規(guī)。如果調(diào)回特殊目的公司境外融資收入，導(dǎo)致境內(nèi)公司和自然人增持特殊目的公司權(quán)益或特殊目的公司凈資產(chǎn)增加，當(dāng)事人應(yīng)如實(shí)披露并報(bào)批，在完成審批手續(xù)后辦理相應(yīng)的外資外匯登記和境外投資登記變更。 
　　境內(nèi)公司及自然人從特殊目的公司獲得的利潤、紅利及資本變動(dòng)所得外匯收入，應(yīng)自獲得之日起6個(gè)月內(nèi)調(diào)回境內(nèi)。利潤或紅利可以進(jìn)入經(jīng)常項(xiàng)目外匯帳戶或者結(jié)匯。資本變動(dòng)外匯收入經(jīng)外匯管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，可以開立資本項(xiàng)目專用帳戶保留，也可經(jīng)外匯管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)后結(jié)匯。 
　　第四十九條 自營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起1年內(nèi)，如果境內(nèi)公司不能取得無加注批準(zhǔn)證書，則加注的批準(zhǔn)證書自動(dòng)失效，并應(yīng)按本規(guī)定第三十六條辦理變更登記手續(xù)。 
　　第五十條 特殊目的公司完成境外上市且境內(nèi)公司取得無加注的批準(zhǔn)證書和營業(yè)執(zhí)照后，當(dāng)事人繼續(xù)以該公司股份作為支付手段并購境內(nèi)公司的，適用本章第一節(jié)和第二節(jié)的規(guī)定。 

第五章 反壟斷審查
　　第五十一條 外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)有下列情形之一的，投資者應(yīng)就所涉情形向商務(wù)和工商行政管理總報(bào)告： 
　?。ㄒ唬?nbsp;并購一方當(dāng)事人當(dāng)年在市場(chǎng)營業(yè)額超過15億元； 
　?。ǘ?nbsp;1年內(nèi)并購國內(nèi)關(guān)聯(lián)行業(yè)的企業(yè)累計(jì)超過10個(gè)； 
　?。ㄈ?nbsp;并購一方當(dāng)事人在的市場(chǎng)占有率已經(jīng)達(dá)到20%； 
　?。ㄋ模?nbsp;并購導(dǎo)致并購一方當(dāng)事人在的市場(chǎng)占有率達(dá)到25%。 
　　雖未達(dá)到前款所述條件，但是應(yīng)有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的境內(nèi)企業(yè)、有關(guān)職能門或者行業(yè)協(xié)會(huì)的請(qǐng)求，商務(wù)或工商行政管理總認(rèn)為外國投資者并購涉及市場(chǎng)份額巨大，或者存在其他嚴(yán)重影響市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等重要因素的，也可以要求外國投資者作出報(bào)告。 
　　上述并購一方當(dāng)事人包括與外國投資者有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)。 
　　第五十二條 外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)涉及本規(guī)定第五十一條所述情形之一，商務(wù)和工商行政管理總認(rèn)為可能造成過度集中，妨害正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)、損害消費(fèi)者利益的，應(yīng)自收到規(guī)定報(bào)送的全文件之日起90日內(nèi)，共同或經(jīng)協(xié)商單獨(dú)召集有關(guān)門、機(jī)構(gòu)、企業(yè)以及其他利害關(guān)系方舉行聽證會(huì)，并依法決定批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)。 
　　第五十三條 境外并購有下列情形之一的，并購方應(yīng)在對(duì)外公布并購方案之前或者報(bào)所在國主管機(jī)構(gòu)的同時(shí)，向商務(wù)和工商行政管理總報(bào)送并購方案。商務(wù)和工商行政管理總應(yīng)審查是否存在造成境內(nèi)市場(chǎng)過度集中，妨害境內(nèi)正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)、損害境內(nèi)消費(fèi)者利益的情形，并做出是否同意的決定： 
　?。ㄒ唬?nbsp;境外并購一方當(dāng)事人在我國境內(nèi)擁有資產(chǎn)30億元以上； 
　?。ǘ?nbsp;境外并購一方當(dāng)事人當(dāng)年在市場(chǎng)上的營業(yè)額15億元以上； 
　?。ㄈ?nbsp;境外并購一方當(dāng)事人及與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)在市場(chǎng)占有率已經(jīng)達(dá)到20%； 
　?。ㄋ模?nbsp;由于境外并購，境外并購一方當(dāng)事人及與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)在的市場(chǎng)占有率達(dá)到25%； 
　?。ㄎ澹?nbsp;由于境外并購，境外并購一方當(dāng)事人直接或間接參股境內(nèi)相關(guān)行業(yè)的外商投資企業(yè)將超過15家。 
　　第五十四條 有下列情況之一的并購，并購一方當(dāng)事人可以向商務(wù)和工商行政管理總申請(qǐng)審查豁免： 
　?。?） 可以改善市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)條件的； 
　?。?） 重組虧損企業(yè)并保障就業(yè)的； 
　?。?） 引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)和管理人才并能提高企業(yè)國際競(jìng)爭(zhēng)力的； 
　　（4） 可以改善環(huán)境的。 

第六章 附則
　　第五十五條 外國投資者在境內(nèi)依法設(shè)立的投資性公司并購境內(nèi)企業(yè)，適用本規(guī)定。 
　　外國投資者購買境內(nèi)外商投資企業(yè)股東的股權(quán)或認(rèn)購境內(nèi)外商投資企業(yè)增資的，適用現(xiàn)行外商投資企業(yè)法律、行政法規(guī)和外商投資企業(yè)投資者股權(quán)變更的相關(guān)規(guī)定，其中沒有規(guī)定的，參照本規(guī)定辦理。 
　　外國投資者通過其在設(shè)立的外商投資企業(yè)合并或收購境內(nèi)企業(yè)的，適用關(guān)于外商投資企業(yè)合并與分立的相關(guān)規(guī)定和關(guān)于外商投資企業(yè)境內(nèi)投資的相關(guān)規(guī)定，其中沒有規(guī)定的，參照本規(guī)定辦理。 
　　外國投資者并購境內(nèi)有限責(zé)任公司并將其改制為股份有限公司的，或者境內(nèi)公司為股份有限公司的，適用關(guān)于設(shè)立外商投資股份有限公司的相關(guān)規(guī)定，其中沒有規(guī)定的，適用本規(guī)定。 
　　第五十六條 申請(qǐng)人或申報(bào)人報(bào)送文件，應(yīng)依照本規(guī)定對(duì)文件進(jìn)行分類，并附文件目錄。規(guī)定報(bào)送的全文件應(yīng)用中文表述。 
　　第五十七條 被股權(quán)并購境內(nèi)公司的自然人股東，經(jīng)批準(zhǔn)，可繼續(xù)作為變更后所設(shè)外商投資企業(yè)的中方投資者。 
　　第五十八條 境內(nèi)公司的自然人股東變更國籍的，不改變?cè)摴镜钠髽I(yè)性質(zhì)。 
　　第五十九條 相關(guān)機(jī)構(gòu)工作人員必須忠于職守、依法履行職責(zé)，不得利用職務(wù)之便牟取不正當(dāng)利益，并對(duì)知悉的商業(yè)秘密負(fù)有保密義務(wù)。 
　　第六十條 香別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺(tái)灣地區(qū)的投資者并購境內(nèi)其他地區(qū)的企業(yè)，參照本規(guī)定辦理。 
　　第六十一條 本規(guī)定自2006年9月8日起施行。

附:2003年4月12日起施行《外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)暫行規(guī)定》

  
　　《外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)暫行規(guī)定》已經(jīng)于2003年1月2日對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作第1次務(wù)會(huì)議審議通過，現(xiàn)予以公布，自2003年4月12日起施行。  



對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作 稅務(wù)總 工商行政管理總  
　　 外匯管理總  
　　 2003年3月7日 


　　  
　　第1條 為了促進(jìn)和規(guī)范外國投資者來華投資，引進(jìn)國外的先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，企業(yè)聯(lián)合會(huì)在連續(xù)四年成功發(fā)布企業(yè)500強(qiáng)的基礎(chǔ)上，提高利用外資的水平，今年又按照國際通行的方式，實(shí)現(xiàn)資源的合理配置，以2005年企業(yè)的營業(yè)收入為入圍標(biāo)準(zhǔn)，保證就業(yè)、維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)和經(jīng)濟(jì)安全,依據(jù)外商投資企業(yè)的法律、行政法規(guī)和其他相關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本規(guī)定。  

　　第2條 本規(guī)定所稱外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)，系指外國投資者協(xié)議購買境內(nèi)非外商投資企業(yè)（以下稱“境內(nèi)公司”）的股東的股權(quán)或認(rèn)購境內(nèi)公司增資，使該境內(nèi)公司變更設(shè)立為外商投資企業(yè)（以下稱“股權(quán)并購”）；或者，外國投資者設(shè)立外商投資企業(yè)，并通過該企業(yè)協(xié)議購買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)且運(yùn)營該資產(chǎn)，或，外國投資者協(xié)議購買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)投資設(shè)立外商投資企業(yè)運(yùn)營該資產(chǎn)（以下稱“資產(chǎn)并購”）。  

　　第3條 外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)應(yīng)遵守的法律、行政法規(guī)和門規(guī)章，遵循公平合理、等價(jià)有償、誠實(shí)信用的原則，不得造成過度集中、排除或限制競(jìng)爭(zhēng)，不得擾亂社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序和損害社會(huì)公共利益。  

　　第4條 外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)，應(yīng)符合法律、行政法規(guī)和門規(guī)章對(duì)投資者資格和產(chǎn)業(yè)政策的要求。  

　　依照《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》不允許外國投資者獨(dú)資經(jīng)營的產(chǎn)業(yè)，并購不得導(dǎo)致外國投資者持有企業(yè)的全股權(quán)；需由中方控股或相對(duì)控股的產(chǎn)業(yè)，該產(chǎn)業(yè)的企業(yè)被并購后，仍應(yīng)由中方在企業(yè)中占控股或相對(duì)控股地位；禁止外國投資者經(jīng)營的產(chǎn)業(yè)，外國投資者不得并購從事該產(chǎn)業(yè)的企業(yè)。  

　　第5條 外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，應(yīng)依照本規(guī)定經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，并向登記管理機(jī)關(guān)辦理變更登記或設(shè)立登記。外國投資者在并購后所設(shè)外商投資企業(yè)注冊(cè)資本中的出資比例一般不低于25%。外國投資者的出資比例低于25%的，除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，應(yīng)依照現(xiàn)行設(shè)立外商投資企業(yè)的審批、登記程序進(jìn)行審批、登記。審批機(jī)關(guān)在頌發(fā)外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書時(shí)加注“外資比例低于25%”的字樣。登記管理機(jī)關(guān)在頒發(fā)外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照時(shí)加注“外資比例低于25%”的字樣。  

　　第6條 本規(guī)定中的審批機(jī)關(guān)為對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作（以下簡(jiǎn)稱“外經(jīng)貿(mào)”）或級(jí)對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)主管門（以下簡(jiǎn)稱“級(jí)審批機(jī)關(guān)”），登記管理機(jī)關(guān)為工商行政管理總或其授權(quán)的地方工商行政管理。  

　　并購后所設(shè)外商投資企業(yè)，根據(jù)法律、行政法規(guī)和門規(guī)章的規(guī)定，屬于應(yīng)由外經(jīng)貿(mào)審批的特定類型或行業(yè)的外商投資企業(yè)的，級(jí)審批機(jī)關(guān)應(yīng)將申請(qǐng)文件轉(zhuǎn)報(bào)外經(jīng)貿(mào)審批，外經(jīng)貿(mào)依法決定批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)。  

　　第7條 外國投資者股權(quán)并購的，并購后所設(shè)外商投資企業(yè)繼承被并購境內(nèi)公司的債權(quán)和債務(wù)。  

　　外國投資者資產(chǎn)并購的，出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)承擔(dān)其原有的債權(quán)和債務(wù)。  

　　外國投資者、被并購境內(nèi)企業(yè)、債權(quán)人及其他當(dāng)事人可以對(duì)被并購境內(nèi)企業(yè)的債權(quán)債務(wù)的處置另行達(dá)成協(xié)議，但是該協(xié)議不得損害第三人利益和社會(huì)公共利益。債權(quán)債務(wù)的處置協(xié)議應(yīng)報(bào)送審批機(jī)關(guān)。  

　　出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)應(yīng)自作出出售資產(chǎn)決議之日起10日內(nèi)，向債權(quán)人發(fā)出通知書，并在全國發(fā)行的級(jí)以上報(bào)紙上發(fā)布公告。債權(quán)人自接到該通知書或自公告發(fā)布之日起10日內(nèi)，有權(quán)要求出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)提供相應(yīng)的擔(dān)保。  

　　第8條 并購當(dāng)事人應(yīng)以資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)擬轉(zhuǎn)讓的股權(quán)價(jià)值或擬出售資產(chǎn)的評(píng)估結(jié)果作為確定交易價(jià)格的依據(jù)。并購當(dāng)事人可以約定在境內(nèi)依法設(shè)立的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)。資產(chǎn)評(píng)估應(yīng)采用國際通行的評(píng)估方法。  

　　外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)，導(dǎo)致以國有資產(chǎn)投資形成的股權(quán)變更或國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移時(shí)，應(yīng)根據(jù)國有資產(chǎn)管理的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行評(píng)估，確定交易價(jià)格。  

　　禁止以明顯低于評(píng)估結(jié)果的價(jià)格轉(zhuǎn)讓股權(quán)或出售資產(chǎn)，變相向境外轉(zhuǎn)移資本。  

　　第9條 外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，外國投資者應(yīng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)向轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東，或出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)支付全對(duì)價(jià)。對(duì)特殊情況需要延長者，經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后，應(yīng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)支付全對(duì)價(jià)的60%以上，1年內(nèi)付清全對(duì)價(jià)，并按實(shí)際繳付的出資比例分配收益。  

　　外國投資者股權(quán)并購，并購后所設(shè)外商投資企業(yè)增資的，投資者應(yīng)在擬變更設(shè)立的外商投資企業(yè)合同、章程中規(guī)定出資期限。規(guī)定一次繳清出資的，投資者應(yīng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)繳清；規(guī)定分期繳付出資的，投資者第一期出資不得低于各自認(rèn)繳出資額的15%，并應(yīng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)繳清。  

　　外國投資者資產(chǎn)并購的，投資者應(yīng)在擬設(shè)立的外商投資企業(yè)合同、章程中規(guī)定出資期限。設(shè)立外商投資企業(yè)，并通過該企業(yè)協(xié)議購買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)且運(yùn)營該資產(chǎn)的，對(duì)與資產(chǎn)對(duì)價(jià)等額分的出資，投資者應(yīng)在本條第一款規(guī)定的對(duì)價(jià)支付期限內(nèi)繳付；其余分的出資應(yīng)依照本條第二款規(guī)定的方式約定繳付期限。  

　　外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，外國投資者出資比例低于25%的，投資者以現(xiàn)金出資的，應(yīng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)繳清；投資者以實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)等出資的，應(yīng)自外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)繳清。  

　　作為對(duì)價(jià)的支付手段，應(yīng)符合有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定。外國投資者以其擁有處置權(quán)的股票或其合法擁有的資產(chǎn)作為支付手段的，須經(jīng)外匯管理門核準(zhǔn)。  

　　第10條 外國投資者協(xié)議購買境內(nèi)公司股東的股權(quán)，境內(nèi)公司變更設(shè)立為外商投資企業(yè)后，該外商投資企業(yè)的注冊(cè)資本為原境內(nèi)公司注冊(cè)資本，外國投資者的出資比例為其所購買股權(quán)在原注冊(cè)資本中所占比例。被股權(quán)并購境內(nèi)公司同時(shí)增資的，并購后所設(shè)外商投資企業(yè)的注冊(cè)資本為原境內(nèi)公司注冊(cè)資本與增資額之和；外國投資者與被并購境內(nèi)公司原其他投資者，在對(duì)境內(nèi)公司資產(chǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上，確定各自在外商投資企業(yè)注冊(cè)資本中的出資比例。  

　　外國投資者認(rèn)購境內(nèi)公司的增資、境內(nèi)公司變更設(shè)立為外商投資企業(yè)后，該外商投資企業(yè)的注冊(cè)資本為原境內(nèi)公司注冊(cè)資本與增資額之和。外國投資者與被并購境內(nèi)公司原其他股東，在境內(nèi)公司資產(chǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上，確定各自在外商投資企業(yè)注冊(cè)資本中的出資比例。  

　　被股權(quán)并購境內(nèi)公司自然人股東在原公司享有股東地位一年以上的，經(jīng)批準(zhǔn)，可繼續(xù)作為變更后所設(shè)外商投資企業(yè)的中方投資者。  

　　第11條 外國投資者股權(quán)并購的，對(duì)并購后所設(shè)外商投資企業(yè)應(yīng)按照以下比例確定投資總額的上限：  

　?。?）注冊(cè)資本在二百一十萬美元以下的，投資總額不得超過注冊(cè)資本的七分之十；  
（2）注冊(cè)資本在二百一十萬美元以上至五百萬美元的，投資總額不得超過注冊(cè)資本的2倍；  
（3）注冊(cè)資本在五百萬美元以上至一千二百萬美元的，投資總額不得超過注冊(cè)資本的2.5倍；  
（4）注冊(cè)資本在一千二百萬美元以上的，投資總額不得超過注冊(cè)資本的3倍。  

　　第12條 外國投資者股權(quán)并購的，投資者應(yīng)根據(jù)并購后所設(shè)外商投資企業(yè)的投資總額向具有相應(yīng)審批權(quán)限的審批機(jī)關(guān)報(bào)送下列文件：  

　　（1）被并購境內(nèi)有限責(zé)任公司股東一致同意外國投資者股權(quán)并購的決議，或被并購境內(nèi)股份有限公司同意外國投資者股權(quán)并購的股東決議；  
　　（2）被并購境內(nèi)公司依法變更設(shè)立為外商投資企業(yè)的申請(qǐng)書；  
　　（3）并購后所設(shè)外商投資企業(yè)的合同、章程；  
（4）外國投資者購買境內(nèi)公司股東股權(quán)或認(rèn)購境內(nèi)公司增資的協(xié)議；  
（5）被并購境內(nèi)公司最近財(cái)務(wù)年度的財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告；  
　 （6）投資者的明文件或開業(yè)證明、資信證明文件；  
（7）被并購境內(nèi)公司所投資企業(yè)的情況說明；  
（8）被并購境內(nèi)公司及其所投資企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照（副本）；  
（9）被并購境內(nèi)公司職工安置計(jì)劃；  
（10）本規(guī)定第7條、第19條要求報(bào)送的文件。  

　　并購后所設(shè)外商投資企業(yè)的經(jīng)營范圍、規(guī)模、土地使用權(quán)的取得，涉及其他相關(guān)門許可的，有關(guān)的許可文件應(yīng)一并報(bào)送。  

　　被并購境內(nèi)公司原有被投資公司的經(jīng)營范圍應(yīng)符合有關(guān)外商投資產(chǎn)業(yè)政策的要求；不符合的，應(yīng)進(jìn)行調(diào)整。  

　　第13條 本規(guī)定第12條規(guī)定的股權(quán)購買協(xié)議、境內(nèi)公司增資協(xié)議應(yīng)適用法律，并應(yīng)包括以下主要內(nèi)容：  
　 （1）協(xié)議各方的狀況，包括名稱（姓名），住所，法定代表人姓名、職務(wù)、國籍等；  
（2）購買股權(quán)或認(rèn)購增資的份額和價(jià)款；  
（3）協(xié)議的履行期限、履行方式；  
（4）協(xié)議各方的權(quán)利、義務(wù)；  
（5）違約責(zé)任、爭(zhēng)議解決；  
（6）協(xié)議簽署的時(shí)間、地點(diǎn)。  

　　第14條 外國投資者資產(chǎn)并購的，應(yīng)根據(jù)購買資產(chǎn)的交易價(jià)格和實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模確定擬設(shè)立的外商投資企業(yè)的投資總額。擬設(shè)立的外商投資企業(yè)的注冊(cè)資本與投資總額的比例應(yīng)符合有關(guān)規(guī)定。  

　　第15條 外國投資者資產(chǎn)并購的，投資者應(yīng)根據(jù)擬設(shè)立的外商投資企業(yè)的投資總額，企業(yè)類型及所從事的行業(yè)，依照設(shè)立外商投資企業(yè)的法律、行政法規(guī)和門規(guī)章的規(guī)定，向具有相應(yīng)審批權(quán)限的審批機(jī)關(guān)報(bào)送下列文件：  

　　（1）境內(nèi)企業(yè)產(chǎn)權(quán)持有人或權(quán)力機(jī)構(gòu)同意出售資產(chǎn)的決議；  
（2）外商投資企業(yè)設(shè)立申請(qǐng)書；  
（3）擬設(shè)立的外商投資企業(yè)的合同、章程；  
（4）擬設(shè)立的外商投資企業(yè)與境內(nèi)企業(yè)簽署的資產(chǎn)購買協(xié)議，或者，外國投資者與境內(nèi)企業(yè)簽署的資產(chǎn)購買協(xié)議；  
（5）被并購境內(nèi)企業(yè)的章程、營業(yè)執(zhí)照（副本）；  
（6）被并購境內(nèi)企業(yè)通知、公告?zhèn)鶛?quán)人的證明；  
（7）投資者的明文件或開業(yè)證明、有關(guān)資信證明文件；  
（8）被并購境內(nèi)企業(yè)職工安置計(jì)劃；  
（9）本規(guī)定第7條、第19條要求報(bào)送的文件。  

　　依照前款的規(guī)定購買并運(yùn)營境內(nèi)企業(yè)的資產(chǎn)，涉及其他相關(guān)門許可的，有關(guān)的許可文件應(yīng)一并報(bào)送。  

　　外國投資者協(xié)議購買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)并以該資產(chǎn)投資設(shè)立外商投資企業(yè)的，在外商投資企業(yè)之前，不得以該資產(chǎn)開展經(jīng)營活動(dòng)。  

　　第16條 本規(guī)定第15條規(guī)定的資產(chǎn)購買協(xié)議應(yīng)適用法律，并應(yīng)包括以下主要內(nèi)容：  

　?。?）協(xié)議各方的自然狀況，包括名稱（姓名），住所，法定代表人姓名、職務(wù)、國籍等；  
（2）擬購買資產(chǎn)的清單、價(jià)格；  
（3）協(xié)議的履行期限、履行方式；  
（4）協(xié)議各方的權(quán)利、義務(wù)；  
（5）違約責(zé)任、爭(zhēng)議解決；  
（6）協(xié)議簽署的時(shí)間、地點(diǎn)。  

　　第17條 外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，除本規(guī)定第20條另有規(guī)定外，審批機(jī)關(guān)應(yīng)自收到規(guī)定報(bào)送的全文件之日起30日內(nèi)，依法決定批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)。決定批準(zhǔn)的，由審批機(jī)關(guān)頒發(fā)外商投資企業(yè)證書。  

　　外國投資者協(xié)議購買境內(nèi)公司股東股權(quán)，審批機(jī)關(guān)決定批準(zhǔn)的，應(yīng)同時(shí)將有關(guān)批準(zhǔn)文件分別抄送股權(quán)轉(zhuǎn)讓方、境內(nèi)公司所在地外匯管理門。股權(quán)轉(zhuǎn)讓方所在地外匯管理門為其辦理收匯的外資外匯登記手續(xù)，并出具外國投資者股權(quán)并購對(duì)價(jià)支付到位的外資外匯登記證明。  

　　第18條 外國投資者資產(chǎn)并購的，投資者應(yīng)自收到外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書之日起30日內(nèi)，向登記管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)辦理設(shè)立登記，領(lǐng)取外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照。  

　　外國投資者股權(quán)并購的，被并購境內(nèi)公司應(yīng)依照本規(guī)定向原登記管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)變更登記，領(lǐng)取外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照。原登記管理機(jī)關(guān)沒有登記管轄權(quán)的，應(yīng)自收到申請(qǐng)文件之日起10日內(nèi)轉(zhuǎn)送有管轄權(quán)的登記管理機(jī)關(guān)辦理，同時(shí)附送該境內(nèi)公司的登記檔案。被并購境內(nèi)公司在申請(qǐng)變更登記時(shí)，應(yīng)提交以下文件，并對(duì)其真實(shí)性、有效性負(fù)責(zé)；  
　?。?）變更登記申請(qǐng)書；  
（2）被并購境內(nèi)公司根據(jù)《公司法》及公司章程做出的關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓或增資的股東會(huì)（）決議；  
（3）外國投資者購買境內(nèi)公司股東股權(quán)或認(rèn)購境內(nèi)公司增資的協(xié)議；  
（4）修改后的公司章程或原章程的修正案和依法需要提交的外商投資企業(yè)合同；  
（5）外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書；  
（6）外國投資者的明文件或開業(yè)證明、資信證明文件；  
（7）修改后的董事會(huì)名單，記載新增董事姓名、住所的文件和新增董事的任職文件；  
（8）工商行政管理總規(guī)定的其他有關(guān)文件和證件。轉(zhuǎn)讓國有股權(quán)和外國投資者認(rèn)購含國有股權(quán)公司的增資額的，還應(yīng)提交經(jīng)濟(jì)貿(mào)易主管門的批準(zhǔn)文件。投資者自收到外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照之日起30日內(nèi)，到稅務(wù)、海關(guān)、土地管理和外匯管理等有關(guān)門辦理登記手續(xù)。  

　　第19條 外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)有下列情形之一的，投資者應(yīng)就所涉情形向外經(jīng)貿(mào)和工商行政管理總報(bào)告；  
（1）并購一方當(dāng)事人當(dāng)年在市場(chǎng)營業(yè)額超過15億元；  
（2）一年內(nèi)并購國內(nèi)關(guān)聯(lián)行業(yè)的企業(yè)累計(jì)超過10個(gè)；  
（3）并購一方當(dāng)事人在的市場(chǎng)占有率已經(jīng)達(dá)到百分之二十；  
（4）并購導(dǎo)致并購一方當(dāng)事人在的市場(chǎng)占有率達(dá)到百分之二十五。  

雖未達(dá)到前款所述條件，但是應(yīng)有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的境內(nèi)企業(yè)、有關(guān)職能門或者行業(yè)協(xié)會(huì)的請(qǐng)求，外經(jīng)貿(mào)或工商行政管理總認(rèn)為外國投資者并購涉及市場(chǎng)份額巨大，或者存在其他嚴(yán)懲影響市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)或國計(jì)民生和經(jīng)濟(jì)安全等重要因素的，也可以要求外國投資者作出報(bào)告。  

　　上述并購一方當(dāng)事人包括外國投資者的關(guān)聯(lián)企業(yè)。  

　　第20條 外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)涉及本規(guī)定第19條所述情形之一，外經(jīng)貿(mào)和工商行政管理總認(rèn)為可能造成過度集中，妨害正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)、損害消費(fèi)者利益的，應(yīng)自收到規(guī)定報(bào)送的全文件之日起90日內(nèi)，共同或經(jīng)協(xié)商單獨(dú)召集有關(guān)門、機(jī)構(gòu)、企業(yè)以及其他利害關(guān)系方舉行聽證會(huì)，并依法決定批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)。  

　　第21條 境外并購有下列情形之一的，并購方應(yīng)在對(duì)外公布并購方案之前或者報(bào)所在國主管機(jī)構(gòu)的同時(shí)，向外經(jīng)貿(mào)和工商行政管理總報(bào)送并購方案。外經(jīng)貿(mào)和工商行政管理總應(yīng)審查是否存在造成境內(nèi)市場(chǎng)過度集中，妨害境內(nèi)正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)、損害境內(nèi)消費(fèi)者利益的情形，并做出是否同意的決定：  
（1）境外并購一方當(dāng)事人在我國境內(nèi)擁有資產(chǎn)30億元以上；  
（2）境外并購一方當(dāng)事人當(dāng)年在市場(chǎng)上的營業(yè)額15億元以上；  
（3）境外并購一方當(dāng)事人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)在市場(chǎng)占有率已經(jīng)達(dá)到百分之二十；  
（4）由于境外并購，境外并購一方當(dāng)事人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)在的市場(chǎng)占有率達(dá)到百分之二十五；  
（5）由于境外并購，境外并購一方當(dāng)事人直接或間接參股境內(nèi)相關(guān)行業(yè)的外商投資企業(yè)將超過15家。  

　　第22條 有下列情況之一的并購，并購一方當(dāng)事人可以向外經(jīng)貿(mào)和工商行政管理總申請(qǐng)審查豁免；  
（1）可以改善市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)條件的；  
（2）重組虧損企業(yè)并保障就業(yè)的；  
（3）引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)和管理人才并能提高企業(yè)國際競(jìng)爭(zhēng)力的；  
（4）可以改善環(huán)境的。  

　　第23條 投資者報(bào)送文件，應(yīng)對(duì)文件依照規(guī)定進(jìn)行分類，并附文件目錄。規(guī)定報(bào)送的全文件應(yīng)用中文表述。  

　　第24條 外國投資者在境內(nèi)依法設(shè)立的投資性公司并購境內(nèi)企業(yè)，適用本規(guī)定。外國投資者股權(quán)并購境內(nèi)外商投資企業(yè)，適用現(xiàn)行外商投資企業(yè)法律、行政法規(guī)以及《外商投資企業(yè)股東股權(quán)變更的若干規(guī)定》，其中沒有規(guī)定的，參照本規(guī)定辦理。  

　　第25條 香別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺(tái)灣地區(qū)的投資者并購境內(nèi)其他地區(qū)的企業(yè)，參照本規(guī)定辦理。  

　　第26條 本規(guī)定自2003年4月12日起施行。  



                                                                    

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